Ввиду стабильного распространения блокчейн-технологий, цифровых активов и криптовалют в последнее десятилетие возникла проблема регулирования данной сферы. Именно из-за отсутствия должного контроля разгорелись крупнейшие криптовалютные скандалы современности (например, FTX или Terra Luna). За этим последовало внедрение законов о борьбе с отмыванием денег, которые усилили надзор за криптосферой, но не избавили ее полностью от многих серьезных рисков для участников рынка.

 

Главным инициатором изменений оказался Европейский союз. Именно здесь в сентябре 2020 года был представлен проект закона «О рынках криптоактивов», название которого в сокращении звучит как MiCA. Понадобилось менее 3 лет для согласования всех деталей нового регулирующего документа, чтобы затем весной 2023 года одобрить его. Вступление закона в силу состоялось в декабре 2024 года. Далее подробнее ознакомимся с этим нормативным актом, узнаем для чего он нужен и как открыть крипто-бизнес по правилам MiCA.

 

Понятие MiCA и его значение

Регулирование MiCA ввело обновленную базу для криптоактивов. Новый регламент направлен на защиту потребителей и инвесторов, а также на снижение рисков для финансовой стабильности. В рамках Стратегии Европейской комиссии в области цифровых финансов MiCA устанавливает рамочную структуру ЕС для регулирования:

 

  • Эмиссии криптоактивов.
  • Хранения и администрирования крипты.
  • Функционирования платформ и бирж торговли криптой (за фиат или другие криптовалюты).

 

Особенностью MiCA является его применение напрямую по всей территории ЕС, без необходимости принятия национальных законов в странах-участницах. Этот документ соответствует принципам защиты прав потребителей и обеспечивает эффективный, согласованный с властями доступ к единому инновационному рынку криптоактивов.

 

В текущее время становится возможным полноценное регулирование криптовалютного сектора, преследующее следующие цели:

 

  • Обеспечение определенности путем создания надежной правовой базы для в крипто сфере, которая не охватывается действующим законодательством о финансовых услугах.
  • Поддержка инноваций, честной конкуренции в целях содействия развитию криптоактивов путем создания безопасной и соразмерной структуры.
  • Защита потребителей, инвесторов и целостности рынка с учетом рисков, связанных с криптой.
  • Обеспечение финансовой стабильности, включая меры защиты от потенциальных рисков для финансовой стабильности.

 

Важно! Введение единых правил, таких как MiCA, также призвано предотвратить потенциальную фрагментацию рынка и установить стандарты безопасности и прозрачности. Кроме того, оно направлено на укрепление доверия к криптовалютам и максимальное раскрытие их потенциала в европейском финансовом секторе.

 

Основные требования MiCA к крипто-бизнесу

Перед тем, как открыть крипто-компанию по правилам MiCA, следует ознакомиться с условиями и обязательствами для обеспечения легальной работы на территории ЕС. Только при соответствии всем требованиям становится возможной защита клиентов, партнеров, поддержка целостности рынка и поддержание финансовой стабильности. Успешным запуск криптобизнеса возможен только в том случае, если будет проведена тщательная подготовка к MiCA.

 

Лицензирование и регистрация

В основе нового регламента находится требование к поставщикам криптовалютных услуг (CASPs) в необходимости прохождения официальной регистрации. Криптобизнесу следует обратиться к компетентным органам конкретной страны-члена ЕС с заявлением и полным пакетом документов. При этом нужно соответствовать требованиям касательно пригодности – например, компания должна продемонстрировать свою честность и компетентность.

 

Вся деятельность, связанная с криптовалютами в ЕС возможна только при наличии соответствующей лицензии. Для ее получения бизнес, помимо прочего, должен: 

 

  • Назначить компетентное руководство.
  • Иметь процедуры внутренней безопасности.
  • Вести прозрачную деятельность.

 

Требования к капиталу

Компаниям, работающим с криптоактивами, необходимо увеличить уставный капитал. Это обязательная мера для обеспечения финансовой стабильности и защиты клиентов. Например, для поставщиков кастодиальных услуг потребуется внести на корпоративный счет минимум 125 000 евро.

 

Надзор и отчетность

Криптобизнес допускается к работе на европейском рынке только при наличии надлежащей организационной структуры, которая функционирует путем применения эффективных политик, процедур контроля рисков. В этих целях следует назначать сотрудников, ответственных за соблюдение требований, внедрять системы мониторинга и проводить проверки на регулярной основе. Помимо прочего, важно разработать план, по которому сможет поддерживаться непрерывное функционирование бизнеса, а в случае непредвиденных сбоев будет возможно оперативное восстановление. Организации обязаны регулярно предоставлять регулирующим органам отчеты, демонстрирующие финансовую устойчивость и соответствие стандартам.

 

Защита потребителей

Правила MiCA особенно сосредоточены на обеспечении надежной защиты каждого потребителя и прозрачном предоставлении криптовалютных услуг. Бизнес обязуют держать клиентов в курсе всех возможных рисков, связанных с криптоактивами, без введения их в заблуждение. В связи с этим выдвигается важное требование по внедрению надежных процедур идентификации личности (KYC) и борьбы с финансовыми махинациями (AML). Компания должна обязательно знать о своем клиенте важную информацию, мониторить подозрительные транзакции и сотрудничать с компетентными органами. Что касается поставщиков услуг хранения, то им следует предпринимать еще более усиленные меры по обеспечению безопасности, а также приобретать страховку либо гарантировать в случае чрезвычайных ситуаций покрытие возможных потерь клиентских активов.

 

Какие виды деятельности попадают под MiCA

Новый регламент касается обширного числа участников крипторынка, в том числе:

 

  • Компаний, выпускающих или управляющих криптоактивами (стейблкоины, токены, электронные деньги).
  • Криптобирж, занимающихся торговлей криптовалютами.
  • Криптообменников, осуществляющих обмен во всех направлениях.
  • Консультантов по вопросам, связанным с криптовалютами.
  • Компаний, предоставляющих технологические услуги в сфере цифровых активов.

 

MiCA предусматривает получение лицензии CASP не только новыми предприятиями, но и теми, что уже давно работают в данной сфере по разрешению VASP.

 

Пошаговый план открытия крипто-бизнеса по правилам MiCA

Криптовалютная индустрия находится в стадии стремительного роста, создавая не только возможности, но и сложности для предпринимателей, планирующих запустить криптобизнес. Желающим открыть криптовалютную компанию важно отталкиваться от множества факторов, начиная от особенностей регистрации заканчивая внедрением необходимых систем управления рисками. Далее расскажем, как открыть крипто-компанию по правилам MiCA .

 

Выбор юрисдикции

Решающее значение для успешности любого проекта имеет выбор подходящей юрисдикции в ЕС. Для этого следует интересоваться эффективностью регулирования, налоговыми последствиями и состоянием бизнес-среды. Одни страны практикуют упрощенный процесс подачи заявок, благодаря чему регистрация и лицензирование бизнеса происходит достаточно быстро, другие – привлекают предпринимателей выгодными налоговыми ставками или льготами. Учитывайте также опыт местных органов власти в сфере регулирования  криптоактивов – от этого зависит эффективность обработки заявления и качество коммуникации с Регулятором для успешного обеспечения соответствия требованиям.

 

Подготовка документов

Следующий шаг, подразумевающий сбор подробных сведений о структуре вашего бизнеса, методах управления, финансовом состоянии и протоколах безопасности. Документация должна состоять из бизнес-плана, организационных схем и подтверждения финансовой стабильности заявителя. Необходимо документально доказать свою способность управлять рисками, связанными с криптоактивами, поскольку именно на это, в первую очередь, нацелено регулирование MiCA.

 

Получение лицензии CASP

С полным пакетом документов подается заявка в Регулирующий орган страны ЕС, в которой проходите регистрацию. Этот процесс может различаться в зависимости от юрисдикции, но, как правило, он подразумевает подробное рассмотрение вашей бизнес-модели, финансовых показателей и операционных процедур. Важным условием успешного прохождения данного этапа является умение тесно сотрудничать с регулирующими органами, поскольку возможно поступление от них запросов на предоставление дополнительных документов или более подробного разъяснения нюансов вашей деятельности. В случае одобрения выдают лицензию MiCA, которая позволит заниматься крипто деятельностью в рамках законодательства ЕС.

 

Открытие банковского счета

Перед тем, как начать крипто-деятельность по правилам MiCA, следует совершить еще один важный шаг, также требующий подготовки обширного пакета документов – открытие счета. Важно понимать, что в большинстве европейских юрисдикций криптовалютный бизнес все еще считается высокорисковым, и поэтому не все банки соглашаются на открытие корпоративного счета. Вполне приемлемой альтернативой в данной ситуации выступают платежные системы, с помощью которых также можно комфортно вести бизнес. 

 

Запуск деятельности в соответствии с MiCA

После успешного получения лицензии компания может немедленно приступить к работе. В рамках законодательства ЕС не предусматривается обязательного периода ожидания между выдачей лицензии и запуском деятельности, естественно, при соблюдении всех условий для старта бизнеса.  С момента начала работы компания несет ответственность за соблюдение всех требований MiCA в дальнейшем. Нарушение правил может повлечь за собой штрафные санкции или отзыв лицензии.

 

Проблемы при получении лицензии MiCA 

Главной сложностью в большинстве случаев выступает невозможность самостоятельно разобраться в том, как начать крипто-деятельность по правилам MiCA и как вообще соответствовать новым нормативным требованиям. От компаний требуется доскональное понимание и соблюдение различных стандартов по капиталу, KYC, AML и управлению. Эти требования различаются в зависимости от типа криптоактивов или предоставляемых услуг. Поэтому сложность для заявителя заключается в том, чтобы оставаться в курсе всех юридических тонкостей. Разобраться в этих сложных вопросах можно только при поддержке опытных юристов.

 

После лицензирования компании сталкиваются с еще одной сложностью – обеспечение постоянного соответствия требованиям MiCA. Лицензированные компании должны выполнять текущие обязательства, такие как регулярная отчетность, аудит и соблюдение актуальных нормативных стандартов. При возникновении любых нововведений должна проводиться своевременная корректировка бизнес-процессов. Чтобы не столкнуться с штрафами и другими рисками, компаниям приходиться организовывать регулярный мониторинг посредством привлечения дополнительных специалистов, что влечет за собой дополнительные финансовые расходы. ‍

 

Как Lawrange может помочь

Создание криптовалютного бизнеса по нормам MiCA – сложный процесс, нуждающийся в профессионализме и достаточном опыте со стороны заявителя. Команда Lawrange специализируется на оказании персонализированной юридической поддержки, благодаря чему ваш бизнес сможет соответствовать нормативным требованиям MiCA. Мы предоставляем сопровождение на всех этапах процесса регистрации и лицензирования компании, избавляя вас от ненужных переживаний и лишних затрат времени. Все тонкости обеспечения соответствия выдвигаемым требованиям мы готовы взять на себя. В АО Lawrange проведут оценку рисков для протоколов KYC и AML, помогут собрать пакет документов не только для лицензирования, но и для открытия счета в банке или платежной системы. Мы обеспечим также оперативное реагирование на запросы регулирующих органов, чтобы процесс открытия и запуска бизнеса прошел максимально гладко.

 

FAQ

Какие юрисдикции наиболее благоприятны для запуска криптобизнеса в ЕС?

При выборе юрисдикции рекомендуем обратить внимание, например, на Эстонию, известную своей политикой цифрового развития и эффективными процессами лицензирования. Также довольно оптимальным вариантом считается Литва, которая предлагает комфортные условия для работы компаний в сфере финтех и криптовалют.

 

Какие штрафы предусмотрены за несоблюдение MiCA?

Регламентом MiCA предусмотрены различные штрафы за несоблюдение его положений. Размер санкций зависят от того, какое именно нарушение имеет место, а также от законов конкретной страны ЕС. Штрафы могут достигать значительных сумм, в том числе, до 5% от годового оборота компании.

 

Какое влияние оказывает регулирование криптовалют на рынок?

Регулирование способствует стабилизации крипторынка, повышению доверия к нему и более обширному его распространению. В то же время, оно создает серьезные испытания для компаний, особенно небольших, которым необходимо постоянно следить за соблюдением требований.

 

Заказать консультацию

Популярные услуги