Успех любой экономики мира зависит множества факторов, в том числе от силы потока инвестиций. Однако, инвестиционная сфера характеризуется предрасположенностью к возникновению всевозможных спорных ситуаций между сторонами. Нарушение условий договора может спровоцировать любой из участников инвестиционного проекта – инвестор, исполнитель, частная компания, госорганы, иностранное предприятие и т.д. Исходя из этого, специфика инвестиционного спора может отличаться, и найти правильный выход из сложившейся конфликтной ситуации под силу только профессионалам.

 

Опытный адвокат по инвестиционным спорам Адвокатского объединения Lawrange предоставит подробную консультацию и необходимую юридическую экспертизу, проанализирует инвестиционные соглашения, контракты и многое другое. Он подскажет наиболее эффективный законный способ разрешения возникшего конфликта, благодаря чему получится сэкономить время, которое можно будет использовать с пользой для собственного бизнеса.

 

Определение инвестиций

Инвестицией называют денежный вклад в объект предпринимательской либо какой-либо другой деятельности, представляющей имущественную или интеллектуальную ценность с целью получения прибыли или достижения определенного социального, экологического эффекта. Инвестиционную деятельность регулируют на государственном уровне при помощи специальных законов. Например, в Украине это Закон «Об инвестиционной деятельности» и некоторые другие нормативные акты.

 

Существуют различные виды инвестиций, каждый из них выполняет определенные цели:

 

  • Защита от инфляционных явлений – традиционные денежные средства имеют свойство постепенно обесцениваться.
  • Возможность накопить пенсионные сбережения – актуальная проблема для большинства стран.
  • Доступ к пассивному доходу – обеспечивается популярной среди многих инвесторов концепцией FIRE.
  • «Подушка безопасности» — требуется абсолютно каждому.

 

Для любого вида бизнеса характерен тот или иной уровень риска, и инвестиционная деятельность не исключение. Для сокращения такого риска к минимуму опытными инвесторами ведется диверсификация портфеля, то есть вложение не в один формат активов, а сразу в несколько. При этом зарабатывать инвесторы могут при помощи инвестиций двумя способами:

 

  • На разнице цены активов при покупке и продаже.
  • Получение регулярной прибыли в виде процентов или дивидендов.

 

Объекты инвестирования

Инвестировать можно в различные виды активов, которые бывают реальными (например, недвижимость, производственные линии), финансовыми (валюта, ценные бумаги, драгметаллы), интеллектуальные (технологии, патенты). Также различают инвестиции кратко-, средне- и долгосрочные. Именно срок получения прибыли является отличительной чертой инвестиций от трейдинга.

 

Акции

Акциями называют ценные бумаги, используемые для увеличения стоимости первоначальных инвестиций в любой из перспектив. Инвестор, владеющий акциями, может воспользоваться возможностью получить доход от дивидендов или от разницы в курсе. Выпуск ценных бумаг возможен в рамках:

 

  • IPO — первичного публичного предложения на бирже.
  • SPO — вторичного размещения (осуществляется организациями, которые уже торгуют собственными акциями, но хотят привлечь дополнительное инвестирование).

 

В число главных преимуществ инвестирования в акции входит возможность стать совладельцем известной компании и высокие шансы на последующую продажу. Минусом считается регулярная волатильность курса.

 

Недвижимость

Чаще всего инвестируют в жилые объекты, реже – в нежилые виды недвижимости. Получать при этом доход инвестор может от сдачи имущества в аренду или от последующей перепродажи. Выгоды вложения в недвижимость связаны с регулярным ростом цен на такие виды активов. К тому же, инвестор практически не рискует даже в кризисные времена, поскольку от недвижимого имущества в аренде всегда можно получать прибыль. Однако важно понимать, что доходность инвестиций в недвижимость сравнительно невысокая, а порог вхождения – наоборот, значительный.

 

Драгоценные металлы

Объектом инвестиций выступает золото, серебро, иридий, палладий, платина и еще несколько видов металла. Для них характерна устойчивость к коррозии и другим негативным явлениям окружающей среды, высокие показатели декоративности и прочие уникальные свойства. Получение прибыли инвестором возможно за счет повышения курса на драгметаллы (такое особенно часто происходит в кризисные периоды). Главный риск такой инвестиционной деятельности заключается в том, что стоимость драгметаллов может не только повышаться, но и падать, что чревато убытками.

 

При работе инвестора с драгоценными металлами рекомендуется использовать долгосрочную стратегию (от 5 лет), а также не забывать о диверсификации портфеля. Важно осуществлять инвестиции в данный вид активов регулярно, если есть заинтересованность в получении ощутимой прибыли. Не стоит забывать о расходах в виде уплаты налогов. В этом и других случаях услуги инвестиционного адвоката окажутся крайне полезными.

 

Интеллектуальная собственность (ИС)

Все больше инвесторов обращают внимание на один из важнейших активов для бизнеса, который ранее часто игнорировался. В категорию интеллектуальной собственности, имеющей ценность для инвесторов, входит, например, бренд, программное обеспечение, авторские права, патенты, товарные знаки, промышленные образцы или коммерческая тайна.

 

У каждой компании есть определенный уровень интеллектуальной собственности, но не каждому предприятию знакома ее рыночная стоимость. Тем не менее, интеллектуальная собственность дает компании конкурентное преимущество, что рекомендуется учитывать при анализе бизнеса. Хотя ИС нематериальна и может показаться трудной для определения, ее использование способствует увеличению стоимости акций предприятия с течением времени, поскольку обычно является ключевой областью интересов аналитиков. Таким образом, если инвесторы смогут определить компании с сильными активами интеллектуальной собственности до того, как более широкий рынок признает их ценность, они смогут получить большую прибыль.

 

Прежде чем инвестировать в ИС, важно ознакомиться со всеми возможными рисками и сложностями, характерными для данного вида инвестиций:

 

  • Судебные иски – высокая вероятность нарушения патентов, авторских прав и товарных знаков. Если компании придется обратиться в суд для защиты или судебного преследования, это повлечет за собой значительные расходы и потенциальный репутационный ущерб, что, в свою очередь, приведет к убыткам для инвесторов.
  • Сложность оценки интеллектуальной собственности – идеи неуловимы, поэтому для точной оценки ИС необходимо использовать одновременно несколько методов, которые зависят от силы ИС, рынка и потенциальных потоков доходов.

 

Опытный адвокат по инвестиционным вопросам поможет определить качественную и действительно ценную интеллектуальную собственность, достойную внимания инвестора. Благодаря комплексной проверке станет ясно, защищена ли она, какую имеет ценность, и обеспечивает ли надежное конкурентное преимущество, актуальное для своей  сферы.

 

Трудности в инвестиционных спорах и их виды

Главная проблема заключается в недостаточном уровне развития законодательной базы Украины, регулирующей инвестиционную деятельность. Это приводит к тому, что у государства отсутствует единый подход к решению конкретных проблем, из-за чего инвесторы оказываются мало защищенными, что, в свою очередь, провоцирует развитие инвестиционных конфликтов. Их классифицируют в зависимости от того, кто именно участвует в споре. Так инвестиционный спор возникает между:

 

  • Инвестором и исполнителем.
  • Зарубежными компаниями, работающими в одной стране.
  • Частными компаниями и государственными органами.
  • Зарубежными фирмами и органами власти и др.

 

Важно! Законодательство далеко не каждой страны способно решить возникнувший инвестиционный конфликт на должном уровне. В таких случаях часто пользуются возможностью решения вопроса уже на международном уровне в третейских судах. В любом случае без помощи опытного, квалифицированного адвоката не получится обойтись.

 

В случае возникновения спора между инвесторами или с венчурным предприятием, участвующие стороны могут прибегнуть к различным методам разрешения спора:

 

  • переговоры;
  • посредничество;
  • арбитраж или судебное разбирательство.

 

Выбор метода зависит от условий, указанных в контракте или применимых правовых рамок.

 

Конфликт интересов иностранного инвестора и государства встречается намного чаще, чем конфликт типа «государство-государство», с учетом чего уже сформировались достаточно четкие процедуры по урегулированию подобных споров. Традиционно поощряется стремление участников конфликта к его полюбовному разрешению. Если это не удается реализовать, наступает этап арбитражного разбирательства. Однако важно понимать, что стоимость рассмотрения в арбитраже споров «инвестор-государство» является довольно высокой (исчисляется не одним миллионов долларов). Несмотря на это эксперты отмечают растущее число международных арбитражных разбирательств. Участие опытного адвоката или адвокатской команды в таком процессе является залогом достижения необходимых целей, в том числе отстаивания интереса инвесторов.

 

Услуги адвоката по инвестиционным спорам

Подобные конфликты часто подразумевают необходимость понимания не только отечественного законодательства, но и зарубежного. Кроме того, нужно хорошо понимать все нюансы процедур по решению споров между органами власти и участниками инвест-договора. Все это и многое другое характерно для опытных инвестиционных адвокатов и юристов АО Lawrange, которые специализируются на предоставлении услуг по:

 

  • Составлению и анализу инвестиционных договоров – между физическими, юридическими лицами.
  • Поиску и анализу наиболее выгодных для инвестора областей.
  • Привлечению инвесторов в проект.
  • Правовой оценке требований на досудебной стадии.
  • Ведению переговоров во время внесудебного урегулирования конфликта.
  • Поиску доказательств, подтверждающий правоту клиента.
  • Представлению интересов клиента в суде или арбитраже.
  • Контролю процесса исполнения решения суда.

 

Заказывая юридическую помощь для решения инвестиционных споров, клиент получает поддержку независимо от категории проекта и уровня его рискованности. Сопровождение бизнеса адвокатом, хорошо разбирающимся в особенностях и всех нюансах инвесторской деятельности, в том числе зарубежной, позволит оперативно взыскать вложенные средства, штрафные санкции и решить другие задачи, возникшие в ходе разрешения спора.

Заказать консультацию

 

Возможные спорные сценарии

Успешная инвестиционная деятельность и развитие предприятия возможна только в случае правильно оформленных юридических договоренностей между сторонами. Недостаток внимания со стороны любого участника к составлению соглашения об основных условиях инвестиционной сделки, или, например, учредительных документов, соглашения о правах инвесторов может привести к развитию спорных ситуаций. Такие конфликты разнообразны, но при этом можно выделить несколько, наиболее распространенных.

 

Недополучение дохода инвестором

Такое происходит, например, при отказе акционерного общества выплачивать акционеру полный объем доли в оговоренном процентом соотношении. Не редко подобное случается не прямо в виде отказа, а в виде затягивания сроков выплаты, что оправдывается каждый раз всевозможными причинами. Возможно и такое, что получить собственный процент вы не можете, поскольку, оказывается, не указаны в реестре акционеров (хотя знаете, что в нем были). В таких случаях только юрист по инвестиционным спорам способен отстоять ваше право на выплату через суд.

 

Отсутствие выплаты из-за указанного в договоре случая

К таким относится невыплата страховой компенсации при наступлении страхового случая. Успешно решить данный конфликт удастся только в рамках судебного разбирательства. Поэтому рекомендуется не выяснять самостоятельно отношения со страховой компанией на протяжении длительного времени, а обращаться к адвокату, который направит иск в суд.

 

Неполучение доли при выходе инвестора из бизнеса

Также такое бывает при разделении бизнеса или продаже доли третьему лицу. Довольно распространенным явлением считается неправильно рассчитанная доля акционера, которую нужно выплатить при его выходе из бизнеса. Может случиться и такое, что ее вовсе не выплачивают. Подобная ситуация рискует развиться не только между инвестором и получателем, но и между партнерами по бизнесу. Это связано с тем, что не все участники бизнес-проекта согласны строить отношения прозрачно и честно.

 

Невыполнение обязательств, указанных в договоре

Часто встречается при инвестировании в новостройки. Инвестор вкладывает средства в строящийся жилой объект, при этом на самом деле у него нет каких-либо серьезных гарантий их возврата, как и контроля над ходом строительства. В таких случаях, как правило, застройщик задерживает введение объекта в эксплуатацию.

 

Внезапная кредиторская задолженность предприятия

Причины возникновения подобной ситуации довольно часто практически необъяснимы. Проблемы могут стать как результатом недобросовестного отношения к выполнению своих обязанностей получателем инвестиций, так и искусственно созданной задолженности предыдущим собственником.

 

Споры с госорганами

Предприятие, работающее в любой сфере, может столкнуться с подобной проблемой. Особенно она характерна для крупных фирм, которым часто приписывают нарушение законодательства и связанные с этим штрафы, замораживают деятельность и т.д. Решение такого спора в досудебном порядке практически невозможно. В суде же доказать безосновательность репрессивных санкций в отношении предприятия получится только при участии опытного, высокого квалифицированного адвоката.

 

Рейдерство

Распространенная проблема для украинского бизнеса. Сегодня рейдерство, в отличии от того, что происходило 15 лет назад, практически не подразумевает открытый захват предприятия. В силу развития законодательства произошло изменение и рейдерских схем, которые теперь стали более изощренными. К примеру, фирму могут перерегистрировать и сразу приступить к управлению. В любом случае, инвестор и собственник при таком положении вещей оказывается в тупике, не понимая, какие далее предпринимать действия. Поэтому обращаем внимание на то, что при рейдерском захвате или даже при намеке на его осуществление стоит без промедления обращаться в АО Lawrange. Наши адвокаты и юристы сделают все необходимое, чтобы защитить бизнес и инвестиции.

 

Исключение инвестора из инвестпроекта

Оплата средств в качестве инвестиций иногда не гарантирует того, что инвестор получит положенную ему долю от дохода компании. Такое может случиться из-за невыгодных условий для инвестора, которые легко признаются другой стороной недействительными. При этом вполне возможно, что инвестор окажется без компенсации.

 

Особенности Фонда совместного инвестирования

Инвестиционный фонд – полезный инструмент для участников инвестпроектов. Он представляет собой частный институт, куда вкладываются деньги для дальнейшего инвестирования. Основная задача Фонда при этом заключается в распределении вложенных средств с целью получения прибыли, то есть эта организация сама решает, куда вкладывать ваши деньги – в ценные бумаги, или например, в недвижимость. Доход инвестора зависит от продажи Фондом ценных бумаг.

 

Первый инвестиционный фонд возник в начале 19 века на территории Бельгии, после чего эту практику переняли США, Европа и остальной мир. В Украине появление данного института стало возможным только в 2001 году после принятия Закона «Об институтах совместного инвестирования». В текущее время инвест фонды довольно востребованы в мире, поскольку представляют выгодную альтернативу банковским депозитам.

 

Важно! Главное отличие инвестиционного вклада от депозитного заключается в степени гарантированности дохода. Так, в банке доход весьма ограничен, но все же гарантирован соответствующим договором. В инвестиционном фонде вы можете рассчитывать на более высокий доход, но без определенных гарантий.

 

Почему стоит обратиться именно к Lawrange

Если вам нужен адвокат по инвестиционным вопросам, который не просто знает свою работу, но глубоко осведомлен обо всех возможных, даже малозначительных нюансах и особенностях данной сферы, тогда АО Lawrange правильный выбор. Наша команда состоит из высококвалифицированных, опытных адвокатов, юристов, которые подробно проконсультируют по возникшей проблеме и помогут найти наиболее оптимальный вариант ее решения.

 

Мы поможем:

 

  • разработать концепцию представления требований;
  • подготовить доказательную базу, а также собрать пакет необходимых документов;
  • отстоять ваши интересы на досудебном этапе, а также в рамках суда;
  • проконтролировать ход выполнения судебных решений;
  • оценить коммерческую выгоду судебного разбирательства – рассмотрим все плюсы и минусы такого способа, чтобы вы могли принять вполне обоснованное решение и т.д.

 

Мы предлагаем консультации по юридическим правам и обязанностям в спорах, а также стратегические идеи, имеющие решающее значение для разрешения этих конфликтов. Наш подход предназначен для разрешения сложных споров с упором на защиту интересов клиента и обеспечение наилучшего результата для бизнеса. Свяжитесь с нами, если хотите узнать, как можно решить вашу проблему.

 

FAQ

Какие последствия ждут инвестора, если компания обанкротится?

При критической задолженности юридического лица банкротство ждет инвестора в том случае, если он является одним из учредителей.

 

Что такое коммерческое арбитражное право?

Коммерческий арбитраж — это средство разрешения споров путем передачи их нейтральному лицу — арбитру, избранному сторонами для принятия решения на основании доказательств и доводов, представленных третейскому суду.

 

Сколько стоят услуги юриста по инвестиционным спорам?

Итоговая цена зависит от того, работает ли специалист на разовой или постоянной основе, оказывает консультационные или организационные услуги, составляет ли документы, принимает ли участие в судебных заседания и т.д. Другими словами, ценообразование зависит от объема и вида осуществляемой работы.

ЗАКАЗАТЬ УСЛУГИ ИНВЕСТИЦИОННОГО АДВОКАТА