Регистрация международного холдинга

Чтобы бизнес мог работать с максимальной выгодой, многие компании принимают решение зарегистрировать международный холдинг. Благодаря этому открывается выход к новым секторам рынка, становится доступной оптимизация издержек и внедрение сложных финансовых схем. Все это характерно как раз для холдингов – системы коммерческих организаций, состоящей из управляющей компании и дочерних (контролируемых) фирм.

Если вы заинтересованы в организации такого вида предприятия за границей, то важно позаботиться об обеспечении законности данного процесса. Действуя строго в рамках закона той страны, в которой планируете открывать холдинг, удастся избежать неприятностей с законом и штрафных санкций. Помощь в выполнении этой достаточно трудо- и ресурсоемкой задачи готовы предоставить квалифицированные специалисты Адвокатского объединения Lawrange.

Понятие холдинга

Холдингом называют объединение юридических лиц, которыми управляет одна главенствующая организация: компания, фонд, партнерство, траст и т.д. Главной особенностью выступает наличие компании, возглавляющей все остальные структуры. Ее называют «материнской» или холдинговой, а предприятия, находящиеся в ее подчинении – дочерними. Как правило, материнская компания владеет:

акциями или долями в капитале дочерних фирм;
правами собственности на активы, патенты, лицензии.

Между всеми юридическими лицами в составе холдинга имеется юридическая связь, необходимая для ведения общей бизнес-деятельности.

Главная функция материнской компании заключается в управлении дочерними предприятиями и получении от них дивидендов. Также она занимается организацией кредитования и финансирования всевозможных проектов, в которых участвуют фирмы в ее подчинении.

Для чего создают международные холдинги

Регистрация холдинга, в том числе за границей, преследует ряд задач и целей:

Оптимизировать налоговую нагрузку посредством регистрации холдинговой компании в престижной юрисдикции, а дочерней – в оффшорной зоне. При этом между двумя государствами, в которых зарегистрированы такие предприятия, обязательно должно быть заключено соглашение об избежании двойного налогообложения.
Помощь во взаимодействии между смежными фирмами (например, такие, которые связывает единая технологическая цепочка), что в итоге должно способствовать реализации ими совместной инвестиционной политики.
Объединить финансовый и промышленный капитал, благодаря чему в распоряжении банков оказывается намного больше инструментов по контролю деятельности дочерних предприятий в случае их кредитования. В итоге значительно повышаются шансы холдинга на доступ к финансовым ресурсам интересующего банка.
Придать инвестициям максимальную конфиденциальность. Доли различных фирм во владении холдинговой компании не требуют от нее нести ответственность за деятельность этих фирм. При этом материнская компания получает дивиденды. Еще больше повысить конфиденциальность удается путем назначения номинального топ-менеджмента и учредителей.
Организовать защиту бизнеса (например, от рейдерских атак или недобросовестных конкурентов) – украинские компании, которыми владеют иностранные юрлица, защищены законодательством об иностранных инвестициях.
Сделать процесс передачи бизнеса или части активов менее сложным – отпадает необходимость в переоформлении права собственности и соответствующих расходах. Требуется лишь передача акций или конкретной фирмы новому владельцу.

Также нельзя не упомянуть о том, что зарегистрировать холдинг часто предпочитают в целях защиты от трансфертного ценообразования, которое складывается между дочерними компаниями.

О преимуществах и потенциальных рисках международного холдинга

Международный бизнес высоко ценит возможность уменьшения налоговых расходов путем организации холдингов. Для подобных структур в различных странах действуют льготные режимы налогообложения, которые могут либо освободить от налогов, либо помочь снизить фискальную нагрузку на бизнес. Кроме того, регистрация международного холдинга способствует:

Четкому распределению задач, целей между всеми участниками данной организации.
Выбору режимов налогообложения, что помогает достичь еще более комфортных условий фискальной нагрузки.
Эффективному контролю денежных потоков.
Обеспечению эффективной защиты активов бенефициаров от кредитных издержек.
Привлечению дополнительного финансирования, что в итоге помогает воплотить в реальность крупные проекты.
Снижению расходов, необходимых для управления бизнесом, состоящим из нескольких фирм.
Обеспечению контроля над активами, при этом сохраняется конфиденциальность владения.
Более легкому и эффективному решению вопросов о наследовании активов, а также конфликтов внутрикорпоративного характера.

Еще одним, не менее важным преимуществом регистрации холдинга за границей, является возможность работать в иностранном правовом поле, иметь доступ к иностранному правосудию, которое во многих престижных юрисдикциях считается эталоном качества. При этом можно быть уверенным в полной защите прав на собственность и капитал.

Недостатки холдинговых структур

В случаях, когда материнская компания владеет менее чем 80-90% акций, повышается вероятность переплаты налогов. На это влияют правила регистрации юрлица в выбранной стране.
Ввиду способности холдинга расширяться путем применения долга или заемного капитала может возникнуть сложная корпоративная структура, в том числе с нереализованной стоимостью. Это связано с риском изменения процентной ставки по обязательствам или оценки активов, используемых в роли гарантийного обеспечения.

Какие бывают холдинги

Холдинговые структуры классифицируют в зависимости от различных параметров. Например, выделяют холдинги:

Имущественные – материнская компания владеет акциями фирм, находящихся под ее управлением.
Договорные – управление дочерними фирмами осуществляется на основе договора, а не владения акциями.

Холдинги могут отличаться по функциям и видам работ, с учетом чего они бывают:

Чистыми – контрольным пакетом акций владеет материнская компания, которая играет исключительно контрольно-управленческую роль, но не принимает участия в производственных делах бизнеса.
Смешанными – в функции главной компании входит не только контроль и управление дочерними фирмами, но и производственная деятельность, либо оказание услуг.

Еще один фактор, с учетом которого классифицируют холдинги – производственная взаимосвязь. Так, бывают холдинги:

Интегрированные – работа всех предприятий внутри холдинга осуществляется строго в рамках технологической цепочки. Примером таких организаций служит нефтегазовый рынок.
Конгломератными – единая технологическая цепочка отсутствует, то есть каждая дочерняя компания занимается своей деятельностью, не имеющей отношения к деятельности других компаний в составе холдинга.

В качестве важной характеризующей черты любой холдинговой организации выступает процесс управления, который может касаться не только других предприятий, но и активов, денежных потоков. Прежде чем приступить к управлению дочерними компаниями, их нужно присоединить к холдингу. Сделать это можно путем интеграции:

Вертикальной – в структуру включаются юрлица, работающие в сфере интересов холдинга. Именно благодаря этому формируется замкнутый цикл производства, способствующий снижению расходов на изготовлении и реализации продукции.
Горизонтальной – присоединяют компанию, которая выпускает продукцию, уже представленную в холдинге. Такое происходит в том случае, когда необходимо дать толчок для роста прибыли в своем секторе бизнеса и снизить уровень конкретности.
Независимой – к структуре подключаются компании, которые вообще не имеют отношения к деятельности других участников холдинга.

Также холдинговые структуры отличаются по виду деятельности, например, бывают агрохолдинги и технологические холдинги.

Проблемы финансового планирования

Для любого холдинга крайне важным является построение эффективной и комплексной схемы финансового управления ввиду разрозненной хозяйственной связи между дочерними предприятиями. Финансовое управление напрямую определяется функциями управляющей компании и ее ролью.

Задачи финансовой службы холдинга зависят от типа холдинга. Например, в централизованной структуре финансовый департамент отвечает за:

Составление исполнение бюджетов дочерних предприятий.
Финансовое планирование.
Риски.
Привлечение, перераспределение средств и др.

Основными аспектами финансового планирования в международных холдингах выступают планирование денежных средств и прибыли. Для эффективной работы важным является наличие правильно составленного бюджета, а также организация взаимодействия между инвестиционными и финансовыми решениями. Финансовое планирование начинается с создания долгосрочного плана (от 2 до 10 лет), сосредоточенного на:

капитальных затратах;
исследованиях, разработках;
маркетинге;
структуре капитала;
важных источниках финансирования холдинга.

Отсутствие хорошо проработанного финансового планирования в долгосрочной перспективе часто становится причиной возникновения препятствий и неудач в бизнесе.

Правила выбора юрисдикции для регистрации холдинга

Рекомендуется учитывать следующие вопросы:

Какие задачи должны будут выполнять бенефициары и сам холдинг.
Есть ли необходимость и возможность получения ВНЖ в стране регистрации.
Какие бюджетные возможности.
Есть ли в команде будущего холдинга резиденты из разных стран.
Необходимо ли в дальнейшем ограничивать влияние большого количества бенефициаров на деятельность холдинга.
Состоит ли холдинг из компаний, расположенных в странах бывшего СНГ.
Какие планы на заработанные холдингом финансы.

Есть ряд иных нюансов, которые также необходимо брать во внимание при выборе страны:

Правила налогообложения.
Ограничения, которые действуют на «списания» расходов между дочерними фирмами.
Последствия налоговых приобретений или продажи корпоративных прав украинских компаний или их материнских компаний, расположенных за рубежом.
Нормы законодательства, касающиеся трансфертного ценообразования.
Алгоритмы, использующиеся налоговиками разных стран для анализа деятельности нерезидентской организации и т.д.

Важно! Открытие холдинга за границей требует глубоких знаний по всем перечисленным выше вопросам и других нюансов. Решить эту задачу без риска столкнуться с неприятными последствиями для бизнеса намного реальнее, если воспользоваться услугами квалифицированных специалистов АО Lawrange. Мы готовы подробно проконсультировать по всем возникающим вопросам, имеющим отношение к регистрации международного холдинга, в том числе в секторе налогообложения.

Швейцария

Одна из привлекательных стран для организации холдинга. Она известна своими федеральными налоговыми льготами по дивидендам и приросту капитала, которые начисляют при соблюдении определенных условий участия. Также можно организовать холдинг, которому не придется выплачивать коммунальные, кантональные налоги. Размер максимально допустимой эффективной ставки КПН колеблется в пределах 11,4-24,4%. В случае применения специального налогового режима ставка КПН устанавливается в размере 5%.

В Швейцарии регистрация холдинга возможна в виде:

GmbH – предприятие с ограниченной ответственностью.
AG – публичное акционерное общество.

Штат Делавэр (США)

Желающие зарегистрировать здесь холдинг могут рассчитывать на получение налоговых льгот, а также на защиту от кредиторов. Эта юрисдикция способна обеспечить любой бизнес высоким уровнем конфиденциальности. К числу других преимуществ регистрации холдинга в Делавэр можно отнести:

Простоту запуска бизнеса – выдвигаются минимальные учредительные требования.
Отделение личных активов от активов предприятия, то есть ответственность несется только в рамках долей уставного капитала.
Наличие специализированного хозяйственного суда, созданного специально для иностранных компаний, чтобы те могли быстро и эффективно решать юридические споры без обращения к присяжным.

Наибольшая выгода регистрации холдинга в штате Делавэр определяется в случае отсутствия какой-либо деятельности на его территории, аналогично классическим оффшорным юрисдикциям.

Великобритания

В большинстве случаев налогообложение зарубежных дивидендов в этой юрисдикции отсутствует. При продаже акций дочерних компаний платить налог на прирост капитала не придется. Также такой налог не предусматривается, если акции холдинга проданы акционерам без резидентства Великобритании. Многие предприниматели отдают предпочтение именно данной стране для открытия холдинга ввиду возможности значительно снизить регистрационные расходы, а также издержки на дальнейшее содержание бизнеса. При этом к акционерам и директорам не выдвигаются жесткие требования относительно гражданства. Не менее весомым аргументом в пользу выбора Великобритании служит наличие у нее позитивного коммерческого имиджа.

Основные требования для оформления холдинга:

Любое количество директоров, но не менее 1 лица.
Обязательное наличие секретаря, в роли которого может выступать как физическое, так и юридическое лицо.
Зарегистрированный на территории Великобритании офис.
Обязательная ежегодная подача налоговой отчетности.

Регистрировать холдинг в Великобритании выгодно в том случае, если большую часть доходов в виде дивидендов получают от дочерних предприятий, которые функционируют в странах с высоким уровнем налогов на дивиденды.

Кипр

Для любой кипрской холдинговой компании характерны различные налоговые преимущества. Привлекает инвесторов эта юрисдикция возможностью зарегистрировать холдинговую структуру в сжатые сроки – не более 2 недель. Чтобы работать с международными партнерами, холдингу не нужно получать специальную лицензию (при условии, что деятельность компании не относится к банковской, страховой, инвестиционной и другим сферам).

Основные налоговые льготы на Кипре:

Прибыль между акционерами-нерезидентами распределяется без уплаты налогов. Таким образом, корпоративная ставка 12,5% позволяет значительно увеличить доход холдинга, что создает комфортные условия для построения прибыльного бизнеса.
Получение дивидендов от других компаний независимо от места их регистрации с низкой ставкой или даже нулевой.
Нулевой налог на доходы от торговли ценными бумагами, на прибыль от постоянного представительства кипрского дочернего предприятия, зарегистрированного за границей.
Корпоративный налог в размере 2% на доходы от управления правами интеллектуальной собственности.

Специалистами Lawrange оказывается юридическая поддержка по всем вопросам корпоративной и финансовой деятельности на Кипре. Мы поможем оформить холдинг быстро и в полном соответствии с законодательством этой юрисдикции.

Гонконг

Эта юрисдикция входит в число крупнейших деловых и финансовых центров мира. Здесь можно воспользоваться конкурентным налоговым режимом. Холдинг, зарегистрированный в Гонконге, освобождается, как правило, от налогов на дивиденды и на прирост капитала. В связи с действующей здесь территориальной налоговой системой доход от дочерних предприятий не имеет отношения к материнской компании.

Важно! Особенно полезной регистрация холдинга в Гонконге окажется для тех предпринимателей, чей бизнес имеет отношение с материковым Китаем. В таком случае в распоряжении вашей компании окажется больше возможностей для быстрого развития бизнеса.

ОАЭ

При поиске подходящей юрисдикции для открытия холдинга многие предприниматели останавливают свой выбор на данной юрисдикции. За счет участия ОАЭ в соглашении об избежании двойного налогообложения, удается значительно оптимизировать налоговые затраты. Допускается участие в холдинге неограниченного количества компаний, которые могут вести деятельность в любой стране. К другим важным особенностям открытия холдинга в ОАЭ стоит отнести:

Возможность применять транзакционные схемы без ограничений.
Доступ владельца к функции централизованного управления потоками финансов, благодаря чему возможно беспрепятственное перемещение капитала между всеми участниками холдинга.
Не применяются какие-либо ограничения в отношении вывода и ввода капитала, прибыли и т.д.

Несколько слов о налогообложении холдингов

Благодаря высокой мобильности материнских компаний можно воспользоваться выгодной стратегией налогового планирования. При этом накопленную прибыль от дочерних фирм обычно облагают корпоративным налогом (уровень холдинга) и налогом на дивиденды (уровень компаний в подчинении). Также не исключается возможность обложения налогом прибыли в момент распределения между отдельными акционерами в виде дивидендов. В свою очередь, акционерам необходимо оплачивать подоходный налог с этих дивидендов.

Важные нюансы налогообложения холдингов:

Размер корпоративного налога может варьироваться в пределах 0-40%.
Наличие в некоторых странах полных или частичных налоговых льгот, либо полное отсутствие налогов на дивиденды.

Почему стоит обратиться именно к Lawrange

Наша команда опытных и высококвалифицированных специалистов оперативно справится с задачей по регистрации холдинговой компании в любой интересующей юрисдикции. Обращаясь к нам, вы получаете:

Возможность подробно проконсультироваться по интересующему вопросу.
Полное сопровождение регистрационного процесса, в том числе без вашего участия.
Возможность собрать все необходимые документы в сжатые сроки – наши специалисты получат справки, выписки и прочую документацию с различных фондов, госорганов и т.д.
Анализ международных юрисдикций для выбора наиболее подходящей.
Разработку международных схем внутригруппового финансирования и многое другое.

Вся подготовка и организация регистрационного процесса ляжет на наши плечи, благодаря чему вам удастся сэкономить время, средства и нервы.

FAQ

Сколько времени занимает регистрация холдинга в оффшоре?

Длительность регистрации зависит от правил и законодательства юрисдикции, где планируется регистрация холдинга. Многие страны создают условия для сравнительно быстрого регистрационного процесса – от нескольких дней до нескольких недель. Однако прежде, чем зарегистрировать холдинг в оффшоре понадобится дополнительное время на подготовку нотариального заверения документов, их перевод, получение выписок доверенностей, назначение директоров и другое.

Какие преимущества и недостатки, связанные с регистрацией холдинга?

Главными достоинствами холдинга выступает снижение налоговой нагрузки на бизнес и диверсификация рисков за счет распределения активов. К недостаткам относится необходимость нанимать большое количество персонала для контроля дочерних предприятий, а также более сложное администрирование.

В чем разница между холдингом и холдинговой компанией?

Это два понятия, одно из которых является частью другого. То есть холдинг – это вся структура бизнеса, которая состоит из холдинговой компании, а также других меньших предприятий, находящихся у нее в подчинении.

ЗАКАЗАТЬ РЕГИСТРАЦИЮ ХОЛДИНГА Бот в Telegram для оперативной связи с нами