VASP, CASP, MiCA: в чем разница

В Европе правила регулирования криптовалют развиваются стремительно. Понимание того, какая разница между VASP, CASP и MiCA, важно для успешного развития отраслевого бизнеса. 

Lawrange предоставляет полный комплекс услуг в этой области: от открытия компании и получения криптолицензий до разработки всей необходимой документации.

Что такое VASP

Поставщик услуг виртуальных активов (Virtual Asset Service Provider, VASP) – компания, занимающаяся обменом криптовалют, управлением цифровыми кошельками и другими операциями с виртуальными активами. 

Это определение предоставила «Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег» (Financial Action Task Force on Money Laundering, FATF).

Регистрация такого бизнеса требует строгого соблюдения норм по противодействию отмыванию денег (Anti-money laundering, AML) и идентификации клиентов (Know Your Client, KYC). Мы выполняем полное сопровождение – от регистрации компании до подготовки AML-документации. 

Что такое CASP

Поставщик услуг криптоактивов (Crypto Asset Service Provider, CASP) – термин, введенный регламентом о рынках криптовалют (Markets in Crypto Assets, MiCA). Его вступление в силу – в 2025 году. CASP охватывает широкий спектр услуг, включая выпуск, обмен и управление цифровыми активами. 

Мы помогаем проектам адаптироваться к новым требованиям MiCA, чтобы современный бизнес соответствовал стандартам финансового регулирования.

MiCA: суть и цели регламента

Регулирование MiCA – первая масштабная законодательная инициатива Европейского Союза (ЕС), направленная на формирование единой правовой базы для операций с криптоактивами. Она охватывает ключевые аспекты их регулирования и устанавливает обязательные требования для всех участников криптовалютного рынка.

Цель MiCA – создать прозрачные и согласованные правила, которые обеспечивают стабильность, минимизируют риски для инвесторов и способствуют защите прав пользователей. 

Регламент охватывает следующие направления:

• Выпуск и обращение токенов, включая обязательства эмитентов раскрывать информацию и соблюдать требования к прозрачности.
• Оборот стейблкоинов с фокусом на поддержание их стабильности и контроля рисков.
• Работу поставщиков криптоуслуг, включая биржи, кошельки и платежные сервисы (лицензирование и надзор за их деятельностью).

Введение MiCA устраняет правовую неопределенность, которая ранее мешала развитию индустрии в ЕС. Новый регламент создает равные условия для компаний, независимо от страны их регистрации, и упрощает выход на европейский рынок. В свою очередь, пользователи получают более высокий уровень защиты и могут рассчитывать на прозрачную и безопасную работу с криптоплатформами.

Таким образом, MiCA становится основой для устойчивого развития криптовалютной экосистемы в рамках Европейского Союза и инструментом, обеспечивающим доверие к цифровым финансам.

VASP и CASP: ключевые различия

Хотя термины часто упоминаются в одном контексте, есть и различия:

• Юридическое определение. VASP был введен FATF и охватывает разнообразные криптосервисы, такие как обмен и управление виртуальными активами. CASP, в свою очередь, регулируется MiCA и применяется исключительно к поставщикам услуг в странах ЕС.
• Юридические обязательства. VASP обязан соблюдать требования AML/KYC и соответствовать глобальным стандартам FATF. CASP, согласно MiCA, должен выполнять дополнительные условия, включая защиту прав потребителей и стабильность финансовой системы.
• Область деятельности. VASP может работать на международном уровне, тогда как CASP ограничен только территорией ЕС. 

Понимание того, какие есть ключевые отличия между VASP, CASP и MiCA, – это путь к успеху в ведении криптопроекта в Европе. Компания Lawrange предоставляет надежные и эффективные решения для регистрации, лицензирования и полного сопровождения. 

Как MiCA изменит правила игры для VASP и CASP

Принятие регламента MiCA в 2026-м – важный этап для криптовалютного сектора в Европе. Подготовка к MICA для VASP и CASP означает переход от разрозненных национальных норм к единой системе правил, действующей на уровне всего ЕС.

Компании с международным статусом, работающие как VASP, должны привести свою деятельность в соответствие с более жесткими стандартами ЕС, в том числе по защите клиентов и прозрачности операций. Для CASP регламент устанавливает детальные условия получения лицензии, требования к финансовой устойчивости, управлению рисками и внутреннему контролю.

MiCA усиливает регулирование, но одновременно открывает новые перспективы. Компании, которые соответствуют установленным критериям, смогут официально расширять бизнес в пределах ЕС – без каких-либо правовых барьеров.

Перспективы развития регулирования

Регламент MiCA предусматривает переходный период для поставщиков услуг с криптоактивами, которые начали свою деятельность до 30 декабря 2024 года. 

До 1 июля 2026 они должны получить официальное разрешение от национального регулятора на продолжение работы в статусе CASP. Однако важно учитывать, что отдельные страны ЕС могут сократить этот срок по своему усмотрению.

Актуальную информацию о переходных периодах, установленных государствами-членами ЕС, вы найдете здесь.

Кроме того, Европейская комиссия утвердила ряд делегированных и имплементирующих актов, где прописаны технические стандарты. Они включают перечень данных, которые должны предоставить организации, подающие заявку на статус CASP. 

Также Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority, ESMA) выпустило ряд рекомендаций. Среди них – разъяснения по поводу запроса услуг по инициативе клиента (Reverse solicitation) и критериев, по которым криптоактивы могут быть признаны финансовыми инструментами.

Юридическая помощь от Lawrange

Мы оказываем комплексную поддержку как начинающим криптопроектам, так и крупным игрокам отрасли. В наш перечень услуг входит:

• Оформление бизнеса в юрисдикциях, наиболее благоприятных для криптокомпаний. Это позволяет снизить налоговую нагрузку и упростить выход на международные рынки.
• Разработка внутренней документации AML/KYC, соответствующей требованиям регуляторов. Важный шаг для соблюдения норм и защиты от финансовых преступлений.
• Консультации по созданию криптообменных платформ с учетом всех требований законодательства. Это гарантирует надежность, законную деятельность и безопасность для пользователей.
• Взаимодействие с банками. Помогаем пройти комплаенс и открыть счета за границей. Специалисты тщательно анализируют проекты, готовят необходимые документы и оказывают поддержку в прохождении банковских проверок. 

Наша команда обладает глубокими знаниями в криптовалютной индустрии и опытом работы с нормативной базой в сфере цифровых активов. Мы обеспечим уверенное прохождение всех юридических этапов при запуске и развитии бизнеса в странах ЕС.

Выводы

Регламент MiCA знаменует собой начало нового этапа в развитии криптовалютной отрасли, устанавливая строгие нормы прозрачности и подотчетности. Для компаний это возможность перестроить свои процессы в соответствии с требованиями ЕС. Для пользователей – уверенность в безопасности и надежности при совершении операций с цифровыми активами.

Разобраться в различиях между понятиями VASP, CASP и регламентом MiCA важно для тех, кто планирует развивать криптопроект на территории Европы. Обратитесь в Lawrange – мы поможем реализовать проект с учетом правовых требований и защитим ваши интересы.

FAQ

Можно ли быть VASP и CASP одновременно?

Да, компания может выполнять функции и VASP, и CASP, если соответствует требованиям обоих регуляторов. 

Что изменится для криптокомпаний после внедрения MiCA?

По мере того как криптовалюта становится частью глобальной финансовой системы, выработка единых международных стандартов будет важнейшим шагом для борьбы с такими угрозами, как отмывание денег и регуляторный арбитраж. 

MiCA – это значимый шаг к унификации правил, регулирующих криптоактивы и деятельность связанных с ними компаний. 

Кто должен проходить регистрацию как CASP?

Лицензия CASP – ключевое разрешение для организаций, работающих в сфере криптоуслуг. Ее оформление обязательно для компаний, осуществляющих обмен цифровых активов, их хранение, управление, а также иные операции, связанные с криптовалютами.

Заказать консультацию