Правительство Гонконга достаточно лояльно относится к инновациям, субсидирует развитие технологий и всецело поддерживает прогресс. Блокчейн и криптовалюта – не исключение. Но именно для этой ниши государство ввело строгое регулирование, призванное обезопасить как потребителей, так и собственную репутацию.

 

Сегодня вы узнаете, как легально вести криптобизнес в Гонконге, уплачивать налоги, подавать отчетность и соблюдать требования местного и международного законодательства.

 

Правовое регулирование криптовалюты в Гонконге

Гонконг сформировал регулируемый режим для виртуальных активов под надзором SFC.

 

С 1 июня 2023 года здесь действует обязательный режим лицензирования виртуальных торговых платформ (VATP) для платформ, подпадающих под соответствующий режим регулирования. С 1 августа 2025 года – отдельный режим регулирования эмитентов стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам.

 

Вот несколько основных моментов, которые вы должны понимать:

 

Правовой статус Разрешено: владение, покупка, продажа, торговля Основной регулятор – SFC; действует под AMLO (Глава 615)
Лицензирование VATP Обязательно с июня 2023 г. 12 лицензированных платформ; строгие AML/KYC; хранение ≥98% активов на холодных кошельках; минимальный капитал 5 млн HKD
Налогообложение Нет налога на прирост капитала Торговая прибыль: 8,25% (до 2 млн HKD), 16,5% (свыше 2 млн HKD) для компаний; для некорпоративного бизнеса: 7,5% и 15% соответственно
Стейблкоины Режим регулирования эмитентов FRS (с августа 2025 г.) Лицензия HKMA; капитал ≥25 млн HKD; 100% резервное обеспечение
ETF и продукты Запущены ETF на BTC и ETH (2024), Solana (2025) Доступны институциональным и розничным инвесторам
Нарушения Тюремный срок до 7 лет и штрафы до 5 млн HKD За ведение VA-деятельности без лицензии и отдельные нарушения режима

 

Регуляторная система охватывает широкий спектр операций с криптоактивами, устанавливая правила для бизнеса.

 

Какие операции с криптовалютой разрешены в Гонконге

Прежде чем разбираться, как легально работать с криптовалютой в Гонконге, вы должны узнать в целом о разрешенных типах деятельности:

 

  • Торговля на лицензированных биржах. Основная операция – покупка и продажа криптовалюты на централизованных платформах. В основном на получивших лицензию VATP от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC).
  • Инвестиционное консультирование и управление активами. Услуги, связанные с консультированием и управлением виртуальными активами, регулируются в рамках соответствующих требований SFC. Действует принцип «одинаковая деятельность – одинаковые риски – одинаковые правила», как и на традиционном финансовом рынке.
  • Выпуск и предложение стейблкоинов. С августа 2025 года эмиссия стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам, требует отдельной лицензии Управления денежного обращения Гонконга (HKMA). Их выпуск и предложение регулируются в соответствии с применимыми требованиями HKMA и SFC.
  • Хранение (кастоди) цифровых активов. Лицензированные платформы могут предоставлять услуги по хранению криптовалют и токенизированных ценных бумаг, в том числе активов, не торгуемых на платформе, при соблюдении установленных требований.
  • Работа с токенизированными ценными бумагами. Платформы VATP могут выступать дистрибьюторами токенизированных версий традиционных финансовых инструментов (например, облигаций или паев фондов). На такие операции распространяются законодательство о ценных бумагах и применимые лицензионные требования.

 

Если вы планируете заниматься такой деятельностью как бизнес, во многих случаях потребуется соответствующее лицензирование.

 

Когда для работы с криптовалютой нужна лицензия

Рассмотрим случаи, когда получение криптолицензии в Гонконге безальтернативно. В таблице – основные виды профессиональной деятельности с криптовалютой, для осуществления которых в Гонконге требуется соответствующее лицензирование или регулирование.

 

Сфера деятельности Лицензия обязательна Ключевые условия
Криптобиржи (VATP) Да, с июня 2023 г. Лицензия SFC; ≥98% активов на холодных кошельках; капитал ≥5 млн HKD; AML/KYC
Обменные сервисы Да Лицензирование в соответствии с AMLO; отчетность; AML/KYC
Кастодианы/кошельки Да Лицензирование и требования к хранению цифровых активов; требования к кибербезопасности
Брокеры и OTC-дески Да Лицензирование в соответствии с применимым режимом; отчетность в SFC
Эмиссия токенов Да Для стейблкоинов – лицензия HKMA; для security tokens – требования SFC
Стейблкоины Да, с августа 2025 г. Минимальный капитал ≥25 млн HKD; 100% резервное обеспечение; лицензия HKMA
Инвестиционные продукты (ETF, фонды) Да Лицензия SFC; допускаются только одобренные продукты
Консультации и управление активами Да Требования SFC; лицензирование в соответствии с применимым режимом

 

Частные лица могут свободно покупать, хранить и продавать криптовалюту без лицензии, если это не бизнес-деятельность.

 

Какие требования нужно соблюдать при работе с криптовалютой в Гонконге

Чтобы спланировать, как законно заниматься криптовалютой в Гонконге, вы должны учесть ряд ключевых требований регуляторов:

 

  1. Получить лицензию VATP. Централизованная платформа, подпадающая под режим VATP, должна получить соответствующую лицензию SFC. Предусмотрена проверка благонадежности и аудит систем.
  2. Соблюдать AML и KYC. Все платформы обязаны идентифицировать клиентов, мониторить транзакции и проверять источники средств.
  3. Обеспечить раздельное и безопасное хранение. Клиентские виртуальные активы отделяются от средств компании: максимум 2% в «горячих» кошельках, остальное – в «холодных».
  4. Внедрить надежную кибербезопасность. Требуется двухфакторная аутентификация и мониторинг подозрительных входов в аккаунты.
  5. Пройти внешний аудит. До получения лицензии заявитель должен пройти внешнюю оценку политик, процедур, систем и средств контроля независимым внешним оценщиком, согласованным с SFC.
  6. Иметь минимум двух ответственных руководителей (Responsible Officers, RO). Один из них должен постоянно проживать в Гонконге; для RO также установлены требования к квалификации и опыту.
  7. Учитывать ограничения для розничных инвесторов. Для розничных инвесторов сохраняется требование 12-месячной истории виртуального актива (исключение – стейблкоины от лицензированных эмитентов).
  8. Получить лицензию HKMA для стейблкоинов. Эмитент обязан иметь капитал от 25 млн HKD и обеспечивать 100% резервное покрытие выпущенных монет.

 

Обратите внимание: приведенные требования, в первую очередь, относятся к деятельности виртуальных торговых платформ и другим регулируемым видам криптобизнеса.

 

Как выбрать модель криптовалютной деятельности в Гонконге

Не только регистрация компании в Гонконге, но и определение ключевого формата работы важно для легализации бизнеса, связанного с криптовалютой. К примеру:

 

На что влияет Пример модели
Размер капитала Определяет доступный формат лицензии ≥5 млн HKD → криптобиржа; ≥25 млн HKD → стейблкоин
Регулятор Выбор лицензии (SFC или HKMA) Биржа → SFC; стейблкоин → HKMA
Целевая аудитория Масштаб и продукт (розничный или институциональный) ETF → институциональные и розничные инвесторы
Налогообложение Финансовая модель и прибыльность Нет отдельного налога на прирост капитала; прибыль от деятельности может облагаться налогом на прибыль
Технологическая инфраструктура Требования к безопасности и хранению ≥98% активов на холодных кошельках для бирж
Риски и санкции Ответственность за нарушения Штрафы до 5 млн HKD и тюремный срок до 7 лет

 

При этом учитывайте и принципы обложения налогами разных видов криптобизнеса.

 

Налогообложение операций с криптовалютой в Гонконге

На потенциал вашего предприятия влияют ставки налога, уплачиваемые из дохода от разных корпоративных действий. Например:

 

Деятельность Налогообложение Примечание
Торговля на бирже 8,25% (до 2 млн HKD прибыли), 16,5% (свыше) Для компаний; для некорпоративного бизнеса: 7,5% и 15% соответственно
Обмен криптовалюты Прибыль может облагаться налогом на прибыль в зависимости от характера деятельности AML/KYC обязательны
Эмиссия токенов Прибыль облагается корпоративным налогом Налоговый режим зависит от характера токена и деятельности
Стейблкоины Доход облагается корпоративным налогом Лицензия HKMA; 100% резерв
Инвестиционные продукты (ETF, фонды) Доходы облагаются корпоративным налогом ETF на BTC, ETH, SOL доступны с 2024–25 гг.
Консультации и управление активами Доход облагается налогом на прибыль Требуется лицензия SFC

 

Актуальная система сбалансирована и подходит тем, кто задумывается, как легально работать с криптовалютой в Гонконге и получать высокую чистую прибыль.

 

Ответственность за незаконную криптовалютную деятельность в Гонконге

В Гонконге за незаконные операции с криптовалютой предусмотрена серьезная ответственность.

 

Незаконное предоставление услуг, связанных с виртуальными активами, и мошеннические действия влекут за собой крупные штрафы и лишение свободы; в зависимости от состава нарушения максимальное наказание может достигать 10 лет лишения свободы. За отмывание денег с использованием криптоактивов – вплоть до 14 лет лишения свободы.

 

Кроме того, за нарушения требований AML/KYC SFC может применять дисциплинарные меры, включая финансовые санкции и приостановление или отзыв лицензии.

 

Как легально вести криптовалютную деятельность в Гонконге: пошаговый план

Разберемся, как легально вести криптобизнес в Гонконге. Шаг за шагом:

 

  • Шаг 1. Проверьте, нужна ли вам лицензия:
    • Лицензия VATP обязательна для централизованных платформ, которые ведут бизнес в Гонконге или активно продвигают свои услуги местным инвесторам. Важно: даже если компания зарегистрирована за пределами Гонконга, эти требования могут применяться при обслуживании местных инвесторов в рамках такой деятельности.
  • Шаг 2. Подготовьте «фундамент» компании:
    • Регулятор требует реального присутствия в юрисдикции. Это означает:
      • Арендуйте офис в Гонконге с местным персоналом.
      • Назначьте ответственных руководителей (Responsible Officers):
        • минимум два человека, один из которых обычно должен постоянно проживать в Гонконге; к ответственным руководителям также предъявляются требования к квалификации и опыту.
      • Подготовьте внутренние политики:
        • документы по комплаенсу
        • KYC, AML/CFT, управлению рисками и кибербезопасности. Их копии входят в пакет документов для подачи.
  • Шаг 3. Подайте заявку через портал WINGS и пройдите предварительную проверку SFC:
    • Вместе с заявлением вы подаете:
      • Копии письменных политик и процедур.
      • Документы, подтверждающие выбор внешнего оценщика (External Assessor).
    • SFC проводит комплексную оценку заявителя, его бенефициаров, руководителей и предложенного оценщика. Регулятор может вернуть заявку на доработку, если найдет фундаментальные проблемы.
  • Шаг 4. Внедрите системы, получите лицензию и пройдите внешний аудит:
    • После подачи заявки и в процессе ее рассмотрения заявитель внедряет заявленные системы и средства контроля: рыночный мониторинг, AML-инструменты, KYC-процедуры, кастодиальные решения.
    • Когда системы готовы, вы заключаете трехстороннее соглашение с SFC и внешним оценщиком для проведения внешней оценки.

 

Если по итогам внешней оценки и завершения всех процедур заявитель соответствует требованиям SFC, регулятор может выдать ему лицензию.

 

Юридическая помощь Lawrange

С сопровождением экспертами Lawrange вы не только узнаете, как законно заниматься криптовалютой в Гонконге, но и получите:

Заказать консультацию

 

  • Аудит «на входе» – проверяем компанию и структуру до подачи, чтобы исключить отказ на старте.
  • Подготовку полного пакета документов под требования SFC, включая политики AML, KYC и риск-менеджмента.
  • Коммуникацию с регулятором – ведем переписку и оперативно закрываем все запросы SFC.
  • Выбор и координацию внешнего оценщика – организуем прохождение обязательной внешней оценки.
  • Пост-лицензионное сопровождение – помогаем соблюдать текущие требования и адаптироваться к изменениям регулирования.

 

Не откладывайте. Свяжитесь с нами для предварительной консультации и запуска проекта!

 

Выводы

Легальная работа с криптовалютой в Гонконге возможна, но требует строгого соблюдения регуляторных норм. Основной путь – получение соответствующей лицензии SFC для регулируемой деятельности с виртуальными активами либо лицензии HKMA для эмиссии регулируемых стейблкоинов. Также важно внедрение AML/KYC, обеспечение безопасности активов и прохождение внешнего аудита.

 

FAQ

Всегда ли для работы с криптовалютой в Гонконге нужна лицензия?

Нет. Лицензирование требуется для регулируемой бизнес-деятельности с виртуальными активами. Частные лица могут покупать, хранить и продавать криптовалюту без лицензии.

 

Нужно ли регистрировать компанию для работы с криптовалютой в Гонконге?

Да. Если вы ведете регулируемую криптовалютную деятельность через юридическое лицо, требования к регистрации, присутствию и структуре компании зависят от применимого режима. Для лицензирования VATP установлены отдельные требования SFC к присутствию компании и ответственным руководителям.

 

Можно ли работать с иностранными клиентами из Гонконга?

Да. Обслуживание иностранных клиентов возможно при соблюдении применимых регуляторных требований. При этом лицензирование может потребоваться, если деятельность подпадает под соответствующий режим регулирования в Гонконге.

 

Какая криптовалютная деятельность регулируется в Гонконге?

Регулируются: биржи (VATP), обменники, соответствующие посреднические услуги, эмитенты стейблкоинов, консультанты и управляющие активами, а также дистрибуторы токенизированных ценных бумаг. Для VA advisory и VA management также формируется отдельный режим регулирования.

 

Какие последствия предусмотрены за незаконную криптовалютную деятельность в Гонконге?

Работа без лицензии – штраф до 5 млн HKD и тюрьма до 7 лет. Отмывание денег – до 14 лет тюрьмы. Нарушение AML/KYC – крупные штрафы и приостановка лицензии.

 

Заказать консультацию

Популярные услуги