Як легально працювати з криптовалютою в Гонконзі

Уряд Гонконгу досить лояльно ставиться до інновацій, субсидує розвиток технологій і всіляко підтримує прогрес. Блокчейн і криптовалюта – не виняток. Але саме для цієї ніші держава запровадила суворе регулювання, покликане убезпечити як споживачів, так і власну репутацію.

Сьогодні ви дізнаєтеся, як легально вести криптобізнес у Гонконзі, сплачувати податки, подавати звітність і дотримуватися вимог місцевого та міжнародного законодавства.

Правове регулювання криптовалюти в Гонконзі

Гонконг сформував регульований режим для віртуальних активів під наглядом SFC.

З 1 червня 2023 року тут діє обов’язковий режим ліцензування віртуальних торгових платформ (VATP), які підпадають під відповідний режим регулювання. З 1 серпня 2025 року – окремий режим регулювання емітентів стейблкоїнів, прив’язаних до фіатних валют.

Ось кілька основних моментів, які ви повинні розуміти:

Регуляторна система охоплює широкий спектр операцій із криптоактивами, встановлюючи правила для бізнесу.

Які операції з криптовалютою дозволені в Гонконзі

Перш ніж розбиратися, як легально працювати з криптовалютою в Гонконзі, ви повинні загалом дізнатися про дозволені типи діяльності:

• Торгівля на ліцензованих біржах. Основна операція – купівля та продаж криптовалюти на централізованих платформах. Переважно на тих, що отримали ліцензію VATP від Комісії з цінних паперів і ф’ючерсів (SFC).
• Інвестиційне консультування та управління активами. Послуги, пов’язані з консультуванням та управлінням віртуальними активами, регулюються в межах відповідних вимог SFC. Діє принцип «однакова діяльність – однакові ризики – однакові правила», як і на традиційному фінансовому ринку.
• Випуск і пропозиція стейблкоїнів. Із серпня 2025 року емісія стейблкоїнів, прив’язаних до фіатних валют, потребує окремої ліцензії Валютного управління Гонконгу (HKMA). Їх випуск і пропозиція регулюються відповідно до застосовних вимог HKMA та SFC.
• Зберігання (кастоді) цифрових активів. Ліцензовані платформи можуть надавати послуги зі зберігання криптовалют і токенізованих цінних паперів, зокрема активів, які не торгуються на платформі, за умови дотримання встановлених вимог.
• Робота з токенізованими цінними паперами. Платформи VATP можуть виступати дистриб’юторами токенізованих версій традиційних фінансових інструментів (наприклад, облігацій або паїв фондів). На такі операції поширюються законодавство про цінні папери та застосовні ліцензійні вимоги.

Якщо ви плануєте займатися такою діяльністю як бізнесом, у багатьох випадках буде потрібне відповідне ліцензування.

Коли для роботи з криптовалютою потрібна ліцензія

Розглянемо випадки, коли отримання криптоліцензії в Гонконзі є безальтернативним. У таблиці – основні види професійної діяльності з криптовалютою, для здійснення яких у Гонконзі потрібне відповідне ліцензування або регулювання.

Фізичні особи можуть вільно купувати, зберігати та продавати криптовалюту без ліцензії, якщо це не є підприємницькою діяльністю.

Яких вимог потрібно дотримуватися під час роботи з криптовалютою в Гонконзі

Щоб спланувати, як законно займатися криптовалютою в Гонконзі, ви повинні врахувати низку ключових вимог регуляторів:

1. Отримати ліцензію VATP. Централізована платформа, яка підпадає під режим VATP, повинна отримати відповідну ліцензію SFC. Передбачено перевірку благонадійності та аудит систем.
2. Дотримуватися AML і KYC. Усі платформи зобов’язані ідентифікувати клієнтів, здійснювати моніторинг транзакцій і перевіряти джерела коштів.
3. Забезпечити роздільне та безпечне зберігання. Клієнтські віртуальні активи відокремлюються від коштів компанії: максимум 2% у «гарячих» гаманцях, решта – у «холодних».
4. Впровадити надійну кібербезпеку. Потрібні двофакторна автентифікація та моніторинг підозрілих входів в облікові записи.
5. Пройти зовнішній аудит. До отримання ліцензії заявник повинен пройти зовнішню оцінку політик, процедур, систем і засобів контролю незалежним зовнішнім оцінювачем, погодженим із SFC.
6. Мати щонайменше двох відповідальних керівників (Responsible Officers, RO). Один із них повинен постійно проживати в Гонконзі; для RO також встановлено вимоги до кваліфікації та досвіду.
7. Враховувати обмеження для роздрібних інвесторів. Для роздрібних інвесторів зберігається вимога 12-місячної історії віртуального активу (виняток – стейблкоїни від ліцензованих емітентів).
8. Отримати ліцензію HKMA для стейблкоїнів. Емітент повинен мати капітал від 25 млн HKD і забезпечувати 100% резервне покриття випущених монет.

Зверніть увагу: наведені вимоги насамперед стосуються діяльності віртуальних торгових платформ та інших регульованих видів криптобізнесу.

Як обрати модель криптовалютної діяльності в Гонконзі

Не лише реєстрація компанії в Гонконзі, а й визначення ключового формату роботи є важливим для легалізації бізнесу, пов’язаного з криптовалютою. Наприклад:

Водночас враховуйте й принципи оподаткування різних видів криптобізнесу.

Оподаткування операцій із криптовалютою в Гонконзі

На потенціал вашого підприємства впливають ставки податку, що сплачуються з доходу від різних корпоративних дій. Наприклад:

Актуальна система є збалансованою та підходить тим, хто замислюється, як легально працювати з криптовалютою в Гонконзі та отримувати високий чистий прибуток.

Відповідальність за незаконну криптовалютну діяльність у Гонконзі

У Гонконзі за незаконні операції з криптовалютою передбачена серйозна відповідальність.

Незаконне надання послуг, пов’язаних із віртуальними активами, та шахрайські дії тягнуть за собою великі штрафи та позбавлення волі; залежно від складу порушення максимальне покарання може сягати 10 років позбавлення волі. За відмивання грошей із використанням криптоактивів – до 14 років позбавлення волі.

Крім того, за порушення вимог AML/KYC SFC може застосовувати дисциплінарні заходи, включно з фінансовими санкціями та призупиненням або відкликанням ліцензії.

Як легально вести криптовалютну діяльність у Гонконзі: покроковий план

Розберімося, як легально вести криптобізнес у Гонконзі. Крок за кроком:

• Крок 1. Перевірте, чи потрібна вам ліцензія:
  • Ліцензія VATP є обов’язковою для централізованих платформ, які ведуть бізнес у Гонконзі або активно просувають свої послуги місцевим інвесторам. Важливо: навіть якщо компанія зареєстрована за межами Гонконгу, ці вимоги можуть застосовуватися під час обслуговування місцевих інвесторів у межах такої діяльності.
• Крок 2. Підготуйте «фундамент» компанії:
  • Регулятор вимагає реальної присутності в юрисдикції. Це означає:
    • Орендуйте офіс у Гонконзі з місцевим персоналом.
    • Призначте відповідальних керівників (Responsible Officers):
      • щонайменше дві особи, одна з яких зазвичай повинна постійно проживати в Гонконзі; до відповідальних керівників також висуваються вимоги щодо кваліфікації та досвіду.
    • Підготуйте внутрішні політики:
      • документи щодо комплаєнсу;
      • KYC, AML/CFT, управління ризиками та кібербезпеки. Їхні копії входять до пакета документів для подання.
• Крок 3. Подайте заявку через портал WINGS і пройдіть попередню перевірку SFC:
  • Разом із заявою ви подаєте:
    • Копії письмових політик і процедур.
    • Документи, що підтверджують вибір зовнішнього оцінювача (External Assessor).
  • SFC проводить комплексну оцінку заявника, його бенефіціарів, керівників і запропонованого оцінювача. Регулятор може повернути заявку на доопрацювання, якщо виявить фундаментальні проблеми.
• Крок 4. Впровадьте системи, отримайте ліцензію та пройдіть зовнішній аудит:
  • Після подання заявки та в процесі її розгляду заявник впроваджує заявлені системи та засоби контролю: моніторинг ринку, AML-інструменти, KYC-процедури, кастодіальні рішення.
  • Коли системи готові, ви укладаєте тристоронню угоду з SFC і зовнішнім оцінювачем для проведення зовнішньої оцінки.

Если по итогам внешней оценки и завершения всех процедур заявитель соответствует требованиям SFC, регулятор может выдать ему лицензию.

Юридична допомога Lawrange

За супроводу експертами Lawrange ви не лише дізнаєтеся, як законно займатися криптовалютою в Гонконзі, а й отримаєте:

• Аудит «на вході» – перевіряємо компанію та структуру до подання, щоб виключити відмову на старті.
• Підготовку повного пакета документів відповідно до вимог SFC, включно з політиками AML, KYC та ризик-менеджменту.
• Комунікацію з регулятором – ведемо листування та оперативно закриваємо всі запити SFC.
• Вибір і координацію зовнішнього оцінювача – організовуємо проходження обов’язкової зовнішньої оцінки.
• Післяліцензійний супровід – допомагаємо дотримуватися поточних вимог і адаптуватися до змін у регулюванні.

Не відкладайте. Зв’яжіться з нами для попередньої консультації та запуску проєкту!

Висновки

Легальна робота з криптовалютою в Гонконзі можлива, але потребує суворого дотримання регуляторних норм. Основний шлях – отримання відповідної ліцензії SFC для регульованої діяльності з віртуальними активами або ліцензії HKMA для емісії регульованих стейблкоїнів. Також важливими є впровадження AML/KYC, забезпечення безпеки активів і проходження зовнішнього аудиту.

FAQ

Чи завжди для роботи з криптовалютою в Гонконзі потрібна ліцензія?

Ні. Ліцензування потрібне для регульованої бізнес-діяльності з віртуальними активами. Фізичні особи можуть купувати, зберігати та продавати криптовалюту без ліцензії.

Чи потрібно реєструвати компанію для роботи з криптовалютою в Гонконзі?

Так. Якщо ви ведете регульовану криптовалютну діяльність через юридичну особу, вимоги до реєстрації, присутності та структури компанії залежать від застосовного режиму. Для ліцензування VATP встановлено окремі вимоги SFC до присутності компанії та відповідальних керівників.

Чи можна працювати з іноземними клієнтами з Гонконгу?

Так. Обслуговування іноземних клієнтів можливе за дотримання застосовних регуляторних вимог. При цьому ліцензування може знадобитися, якщо діяльність підпадає під відповідний режим регулювання в Гонконзі.

Яка криптовалютна діяльність регулюється в Гонконзі?

Регулюються: біржі (VATP), обмінники, відповідні посередницькі послуги, емітенти стейблкоїнів, консультанти та керуючі активами, а також дистриб’ютори токенізованих цінних паперів. Для VA advisory та VA management також формується окремий режим регулювання.

Які наслідки передбачені за незаконну криптовалютну діяльність у Гонконзі?

Робота без ліцензії – штраф до 5 млн HKD і тюремне ув’язнення до 7 років. Відмивання грошей – до 14 років тюремного ув’язнення. Порушення AML/KYC – великі штрафи та призупинення ліцензії.

Заказать консультацию