Реєстрація міжнародного холдингу

Щоб бізнес міг працювати з максимальною вигодою, багато компаній вирішують зареєструвати міжнародний холдинг. Завдяки цьому відкривається вихід до нових секторів ринку, стає доступною оптимізація витрат та використання складних фінансових схем. Все це характерно якраз для холдингів – системи комерційних організацій, що складається з керуючої компанії та дочірніх (контрольованих) фірм.

Якщо ви зацікавлені в організації такого виду підприємства за кордоном, важливо потурбуватися про забезпечення законності даного процесу. Діючи суворо в рамках закону тієї країни, в якій плануєте відкривати холдинг, вдасться уникнути неприємностей із законом та штрафних санкцій. Допомогу у виконанні цього досить трудомісткого та ресурсомісткого завдання готові надати кваліфіковані фахівці Адвокатського об’єднання Lawrange.

Поняття холдингу

Холдингом називають об’єднання юридичних осіб, якими керує одна головна організація: компанія, фонд, партнерство, траст тощо. Головною особливістю є наявність компанії, що очолює всі інші структури. Її називають «материнською» чи холдинговою, а підприємства, які перебувають у її підпорядкуванні – дочірніми. Як правило, материнська компанія володіє:

акціями чи частками у капіталі дочірніх фірм;
правами власності на активи, патенти, ліцензії.

Між усіма юридичними особами у складі холдингу є юридичний зв’язок, необхідний для ведення спільної бізнес-діяльності.

Головна функція материнської компанії полягає в управлінні дочірніми підприємствами та одержанні від них дивідендів. Також вона займається організацією кредитування та фінансування різноманітних проектів, у яких беруть участь фірми, що знаходяться у її підпорядкуванні.

Навіщо створюють міжнародні холдинги

Реєстрація холдингу, у тому числі за кордоном, переслідує ряд завдань та цілей:

Оптимізувати податкове навантаження через реєстрацію холдингової компанії в престижній юрисдикції, а дочірній – в офшорній зоні. При цьому між двома державами, в яких зареєстровані такі підприємства, обов’язково має бути укладена угода про уникнення подвійного оподаткування.
Допомога у взаємодії між суміжними фірмами (наприклад, такі, які пов’язує єдиний технологічний ланцюг), що у результаті має сприяти реалізації ними спільної інвестиційної політики.
Об’єднати фінансовий та промисловий капітал, завдяки чому у розпорядженні банків виявляється набагато більше інструментів контролю діяльності дочірніх підприємств у разі їх кредитування. У результаті значно підвищуються шанси холдингу на доступ до фінансових ресурсів банку, який його цікавить.
Надати інвестиціям максимальної конфіденційності. Частки різних фірм у володінні холдингової компанії не вимагають від неї відповідати за діяльність цих фірм. При цьому материнська компанія отримує дивіденди. Ще більше підвищити конфіденційність вдається шляхом призначення номінального топ-менеджменту та засновників.
Організувати захист бізнесу (наприклад, від рейдерських атак чи несумлінних конкурентів) – українські компанії, якими володіють іноземні юридичні особи, захищені законодавством про іноземні інвестиції.
Зробити процес передачі бізнесу або частини активів менш складним – відпадає потреба у переоформленні права власності та відповідних витратах. Потрібна лише передача акцій чи конкретної фірми новому власнику.

Також не можна не згадати про те, що реєстрації холдингу часто віддають перевагу з метою захисту від трансфертного ціноутворення, яке складається між дочірніми компаніями.

Про переваги та потенційні ризики міжнародного холдингу

Міжнародний бізнес високо цінує можливість зменшення податкових видатків шляхом організації холдингів. Для таких структур у різних країнах діють пільгові режими оподаткування, які можуть звільнити від податків, або допомогти знизити фіскальне навантаження на бізнес. Крім того, реєстрація міжнародного холдингу сприяє:

Чіткому розподілу завдань, цілей між усіма учасниками цієї організації.
Вибору режимів оподаткування, що допомагає досягти ще комфортніших умов фіскального навантаження.
Ефективному контролю грошових потоків.
Забезпеченню ефективного захисту активів бенефіціарів від кредитних витрат.
Залученню додаткового фінансування, що у результаті допомагає втілити у реальність великі проекти.
Зниженню витрат, необхідних для управління бізнесом, що складається з кількох фірм.
Забезпеченню контроля за активами, при цьому зберігається конфіденційність володіння.
Більш легкому та ефективному вирішенню питань про успадкування активів, а також конфліктів внутрішньокорпоративного характеру.

Ще однією, не менш важливою перевагою реєстрації холдингу за кордоном є можливість працювати в іноземному правовому полі, мати доступ до іноземного правосуддя, яке в багатьох престижних юрисдикціях вважається еталоном якості. При цьому можна бути впевненим у повному захисті прав на власність та капітал.

Недоліки холдингових структур

У випадках, коли материнська компанія володіє менш ніж 80-90% акцій, підвищується ймовірність переплати податків. На це впливають правила реєстрації юрособи у вибраній країні.
Зважаючи на здатність холдингу розширюватися шляхом застосування боргу або позикового капіталу, може виникнути складна корпоративна структура, у тому числі з нереалізованою вартістю. Це пов’язано з ризиком зміни процентної ставки за зобов’язаннями або оцінки активів, які використовуються як гарантійне забезпечення.

Які бувають холдинги

Холдингові структури класифікують залежно від різних параметрів. Наприклад, виділяють холдинги:

Майнові – материнська компанія володіє акціями фірм, що знаходяться під її керуванням.
Договірні – управління дочірніми фірмами складається на основі договору, а не на володінні акціями.

Холдинги можуть відрізнятися за функціями та видами робіт, з урахуванням чого вони бувають:

Чистими – контрольним пакетом акцій володіє материнська компанія, яка грає виключно контрольно-управлінську роль, але бере участі у виробничих справах бізнесу.
Змішаними – до функцій головної компанії входить як контроль і управління дочірніми фірмами, так і виробнича діяльність, чи надання послуг.

Ще один фактор, з урахуванням якого класифікують холдинги, – виробничий взаємозв’язок. Так, бувають холдинги:

Інтегровані – робота всіх підприємств всередині холдингу здійснюється строго в рамках технологічного ланцюга. Прикладом таких організацій є нафтогазовий ринок.
Конгломератні – єдиний технологічний ланцюг відсутній, тобто кожна дочірня компанія займається своєю діяльністю, яка не має відношення до діяльності інших компаній у складі холдингу.

В якості важливої риси будь-якої холдингової організації виступає процес управління, який може стосуватися не тільки інших підприємств, але і активів, грошових потоків. Перш ніж розпочати управління дочірніми компаніями, їх потрібно приєднати до холдингу. Зробити це можна шляхом інтеграції:

Вертикальної – до структури включаються юрособи, які працюють у сфері інтересів холдингу. Саме завдяки цьому формується замкнутий цикл виробництва, що сприяє зниженню витрат на виготовлення та реалізацію продукції.
Горизонтальної – приєднують компанію, яка випускає продукцію, що вже представлена у холдингу. Таке відбувається у тому випадку, коли необхідно дати поштовх для зростання прибутку у своєму секторі бізнесу та знизити рівень конкретності.
Незалежної – до структури підключаються компанії, які взагалі не стосуються діяльності інших учасників холдингу.

Також холдингові структури відрізняються за видом діяльності, наприклад, бувають агрохолдинги та технологічні холдинги.

Проблеми фінансового планування

Для будь-якого холдингу вкрай важливою є побудова ефективної та комплексної схеми фінансового управління через розрізнений господарський зв’язок між дочірніми підприємствами. Фінансове управління безпосередньо визначається функціями керуючої компанії та її роллю.

Завдання фінансової служби холдингу залежить від типу холдингу. Наприклад, у централізованій структурі фінансовий департамент відповідає за:

Складання виконання бюджетів дочірніх підприємств.
Фінансове планування.
Ризики.
Залучення, перерозподіл коштів та ін.

Основними аспектами фінансового планування у міжнародних холдингах виступають планування коштів та прибутку. Для ефективної роботи важливою є наявність правильно складеного бюджету, а також організація взаємодії між інвестиційними та фінансовими рішеннями. Фінансове планування починається зі створення довгострокового плану (від 2 до 10 років), зосередженого на:

капітальні витрати;
дослідженнях, розробках;
маркетингу;
структурі капіталу;
важливих джерелах фінансування холдингу.

Відсутність добре опрацьованого фінансового планування у довгостроковій перспективі часто стає причиною виникнення перешкод та невдач у бізнесі.

Правила вибору юрисдикції для реєстрації холдингу

Рекомендується враховувати такі питання:

Які завдання мають виконувати бенефіціари і сам холдинг.
Чи є необхідність та можливість отримання ППП у країні реєстрації.
Які бюджетні здібності.
Чи є у команді майбутнього холдингу резиденти із різних країн.
Чи необхідно надалі обмежувати вплив великої кількості бенефіціарів на діяльність холдингу.
Чи складається холдинг із компаній, розташованих у країнах колишнього СНД.
Які плани на зароблені холдингом фінанси.

Є низка інших аспектів, які також потрібно брати до уваги при виборі країни:

Правила оподаткування.
Обмеження, які діють на списання витрат між дочірніми фірмами.
Наслідки податкових придбань чи продажу корпоративних прав українських компаній чи їхніх материнських компаній, розташованих за кордоном.
Норми законодавства щодо трансфертного ціноутворення.
Алгоритми, які використовуються податківцями різних країн для аналізу діяльності нерезидентської організації тощо.

Важливо! Відкриття холдингу за кордоном потребує глибоких знань з усіх перелічених вище питань та інших нюансів. Вирішити це завдання без ризику зіткнутися з неприємними наслідками для бізнесу набагато реальніше, якщо скористатися послугами кваліфікованих фахівців Lawrange. Ми готові докладно проконсультувати з усіх питань, що стосуються реєстрації міжнародного холдингу, у тому числі в секторі оподаткування.

Швейцарія

Одна із привабливих країн для організації холдингу. Вона відома своїми федеральними податковими пільгами з дивідендів та приросту капіталу, які нараховують за дотримання певних умов участі. Також можна організувати холдинг, якому не доведеться сплачувати комунальні, кантональні податки. Розмір максимально допустимої ефективної ставки КПП коливається в межах 11,4-24,4%. У разі застосування спеціального податкового режиму ставка КПН встановлюється у розмірі 5%.

У Швейцарії реєстрація холдингу можлива у вигляді:

GmbH – підприємство з обмеженою відповідальністю.
AG – публічне акціонерне товариство.

Штат Делавер (США)

Охочі зареєструвати тут холдинг можуть розраховувати на отримання податкових пільг, а також захист від кредиторів. Ця юрисдикція здатна забезпечити будь-який бізнес високим рівнем конфіденційності. До інших переваг реєстрації холдингу в Делавер можна віднести:

Простоту запуску бізнесу висуваються мінімальні установчі вимоги.
Відділення особистих активів від активів підприємства, тобто відповідальність несеться лише у межах часток статутного капіталу.
Наявність спеціалізованого господарського суду, створеного спеціально для іноземних компаній, щоб ті могли швидко та ефективно вирішувати юридичні суперечки без звернення до присяжних.

Найбільша вигода реєстрації холдингу в штаті Делавер визначається у разі відсутності будь-якої діяльності на його території, аналогічно класичним офшорним юрисдикціям.

Великобританія

Найчастіше оподаткування зарубіжних дивідендів у цій юрисдикції відсутнє. Під час продажу акцій дочірніх компаній платити податок на приріст капіталу не доведеться. Також такий податок не передбачається, якщо акції холдингу продано акціонерам без резидентства Великої Британії. Багато підприємців віддають перевагу саме цій країні для відкриття холдингу через можливість значно знизити реєстраційні витрати, а також витрати на подальше утримання бізнесу. При цьому до акціонерів та директорів не висуваються жорсткі вимоги щодо громадянства. Не менш вагомим аргументом на користь вибору Великобританії є наявність у неї позитивного комерційного іміджу.

Основні вимоги для оформлення холдингу:
Будь-яка кількість директорів, але не менше 1 особи.
Обов’язкова наявність секретаря, у ролі якого може бути як фізична, так і юридична особа.
Зареєстрований на території Великої Британії офіс.
Обов’язкове щорічне подання податкової звітності.

Реєструвати холдинг у Великій Британії вигідно в тому випадку, якщо більшу частину доходів у вигляді дивідендів отримують від дочірніх підприємств, які функціонують у країнах з високим рівнем податків на дивіденди.

Кіпр

Для будь-якої кіпрської холдингової компанії характерні різні податкові переваги. Залучає інвесторів ця юрисдикція можливістю зареєструвати холдингову структуру у стислий термін – не більше 2 тижнів. Щоб працювати з міжнародними партнерами, холдингу не потрібно отримувати спеціальну ліцензію (за умови, що діяльність компанії не належить до банківської, страхової, інвестиційної та інших сфер).

Основні податкові пільги на Кіпрі:

Прибуток між акціонерами-нерезидентами розподіляється без сплати податків. Таким чином, корпоративна ставка 12,5% дозволяє значно збільшити прибуток холдингу, що створює комфортні умови для побудови прибуткового бізнесу.
Отримання дивідендів від інших компаній, незалежно від місця їх реєстрації з низькою ставкою або навіть нульовою.
Нульовий податок на доходи від торгівлі цінними паперами, прибуток від постійного представництва кіпрського дочірнього підприємства, зареєстрованого закордоном.
Корпоративний податок у розмірі 2% від доходів від управління правами інтелектуальної власності.

Фахівцями Lawrange надається юридична підтримка з усіх питань корпоративної та фінансової діяльності на Кіпрі. Ми допоможемо оформити холдинг швидко та в повній відповідності до законодавства цієї юрисдикції.

Гонконг

Ця юрисдикція входить до найбільших ділових і фінансових центрів світу. Тут можна скористатися конкурентним податковим режимом. Холдинг, зареєстрований у Гонконгу, звільняється, як правило, від податків на дивіденди та на приріст капіталу. У зв’язку з територіальною податковою системою, що діє тут, дохід від дочірніх підприємств не має відношення до материнської компанії.

Важливо! Особливо корисною реєстрація холдингу в Гонконгу виявиться для тих підприємців, чий бізнес має відношення до материкового Китаю. У такому разі у розпорядженні вашої компанії виявиться більше можливостей для швидкого розвитку бізнесу.

ОАЕ

При пошуку відповідної юрисдикції для відкриття холдингу багато підприємців зупиняють свій вибір на цій юрисдикції. За рахунок участі ОАЕ в угоді про уникнення подвійного оподаткування вдається значно оптимізувати податкові витрати. Допускається участь у холдингу необмеженої кількості компаній, які можуть вести діяльність у будь-якій країні. До інших важливих особливостей відкриття холдингу в ОАЕ слід зарахувати:

Можливість застосування транзакційних схем без обмежень.
Доступ власника до функції централізованого управління потоками фінансів, завдяки чому можливе безперешкодне переміщення капіталу між усіма учасниками холдингу.
Не застосовуються будь-які обмеження щодо виведення та введення капіталу, прибутку тощо.

Декілька слів про оподаткування холдингів

Завдяки високій мобільності материнських компаній можна скористатись вигідною стратегією податкового планування. При цьому накопичений прибуток від дочірніх фірм зазвичай оподатковують корпоративним податком (рівень холдингу) та податком на дивіденди (рівень компаній у підпорядкуванні). Також не виключається можливість оподаткування прибутку в момент розподілу між окремими акціонерами у вигляді дивідендів. У свою чергу, акціонерам необхідно сплачувати прибутковий податок із цих дивідендів.

Важливі нюанси оподаткування холдингів:

Розмір корпоративного податку може змінюватись у межах 0-40%.
Наявність у деяких країнах повних або часткових податкових пільг або повна відсутність податків на дивіденди.

Чому варто звернутися саме до Lawrange

Наша команда досвідчених і висококваліфікованих фахівців оперативно впорається із завданням з реєстрації холдингової компанії в будь-якій юрисдикції, що вас цікавить. Звертаючись до нас, ви отримуєте:

Можливість докладно проконсультуватися з питання, що вас цікавить.
Повний супровід реєстраційного процесу, зокрема без вашої участі.
Можливість зібрати всі необхідні документи у стислий термін – наші фахівці отримають довідки, виписки та іншу документацію з різних фондів, держорганів тощо.
Аналіз міжнародних юрисдикцій для вибору найбільш підходящої.
Розробку міжнародних схем внутрішньогрупового фінансування та багато іншого.

Вся підготовка та організація реєстраційного процесу лягає на наші плечі, завдяки чому вам вдасться заощадити час, кошти та нерви.

FAQ

Скільки часу займає реєстрація холдингу в офшорі?

Тривалість реєстрації залежить від правил та законодавства юрисдикції, де планується реєстрація холдингу. Багато країн створюють умови для порівняно швидкого реєстраційного процесу – від кількох днів до кількох тижнів. Однак перш, ніж зареєструвати холдинг в офшорі, знадобиться додатковий час на підготовку нотаріального засвідчення документів, їх переклад, отримання виписок довіреностей, призначення директорів та інше.

Які переваги та недоліки, пов’язані з реєстрацією холдингу?

Головними перевагами холдингу є зниження податкового навантаження на бізнес і диверсифікація ризиків за рахунок розподілу активів. До недоліків відноситься необхідність наймати велику кількість персоналу для контролю дочірніх підприємств, а також складніше адміністрування.

У чому різниця між холдингом та холдинговою компанією?

Це два поняття, одне з яких є частиною іншого. Тобто холдинг – це вся структура бізнесу, що складається з холдингової компанії, а також інших менших підприємств, які перебувають у її підпорядкуванні.

ЗАМОВИТИ РЕЄСТРАЦІЮ ХОЛДИНГА Telegram bot для швидкого зв'язку з нами