Дедалі більше криптоентузіастів для реалізації своїх бізнес-проєктів обирають юрисдикції із сучасним та прозорим законодавчим регулюванням. До них належить і Ліхтенштейн. При цьому маленьку державу між Австрією та Швейцарією називають “Альпійською Мальтою”, маючи на увазі особливо сприятливе середовище для підприємництва різного масштабу.

 

У Ліхтенштейні зараз понад 4300 активних компаній, серед яких і криптовалютні біржі, блокчейн-стартапи, краудфандингові та фандрейзингові платформи, а також платіжні системи на основі блокчейну. Шлях до регульованого криптовалютного бізнесу відкрило набрання чинності законом про блокчейн (TVTG) у 2020 році. Сьогодні заснувати компанію та оформити криптоліцензію у Ліхтенштейні – це вигідне рішення для ряду проєктів. Тим більше, фахівці адвокатського об’єднання Lawrange готові стати надійними помічниками в досягненні цих цілей.

 

Загальна характеристика юрисдикції

Ліхтенштейн пропонує диверсифіковане та стабільне середовище для бізнесу. Підтримку інноваційних продуктів та послуг уряд вважає одним із головних своїх завдань. З 1995 року країна є членом Європейської економічної зони (ЄЕЗ). Хоча Ліхтенштейн не входить до ЄС, законодавство відповідає вимогам Євросоюзу. Ліхтенштейн став однією з перших держав у світі, де створюється безпечне та регульоване середовище для надання послуг, пов’язаних з криптоактивами та блокчейном.

 

До відома! Функції регулятора (інтегрованого наглядового органу) для банків та інших учасником фінансового ринку виконує Financial Market Authority of Liechtenstein (FMA). Отримання ліцензії VASP (Virtual Asset Service Provider) фактично є реєстрацією у відповідному публічному реєстрі, що адмініструється FMA. Іноземний VASP може звільнятися від авторизації в FMA, якщо не має будь-якої фізичної присутності в юрисдикції або його діяльність не орієнтована на ринок Ліхтенштейну.

 

Публічний реєстр компаній, що займаються криптовалютним бізнесом, доступний німецькою та англійською мовами. Внутрішня пошукова система реєстру дозволяє фільтрувати компанії залежно від виду діяльності та поточного статусу ліцензії (активні та/або неактивні ліцензії). Підприємства розміщені за абеткою. Реєстр містить дату та номер їх реєстрації, а також усі види діяльності, на які вони зареєстровані. Адреса в Ліхтенштейні також відкрита. FMA Ліхтенштейну забезпечує регулярне оновлення реєстру.

 

Законодавча база криптовалютного регулювання у Ліхтенштейні

Криптовалютний бізнес у Ліхтенштейні набув законодавчого фундаменту з моменту прийняття в жовтні 2019 року закону Gesetz ü ber Token und VT-Dienstleister (TVTG), який набув чинності 1 січня 2020 року. Найчастіше його називають законом про блокчейн. І цей нормативно-правовий акт містить досить абстрактні формулювання для того, щоб гарантувати його застосовність для наступних поколінь технологій. Ось чому в законі використовується термін «системи транзакцій, засновані на надійних технологіях (TT-системи)», під якими власне і мається на увазі блокчейн.

 

TVTG визначає можливі види діяльності за криптовалютною ліцензією країни, а також умови, за яких можна отримати таку ліцензію. Цей закон регулює транзакції через ТТ-системи.

 

Важливо! Підприємства, які отримують криптовалютну ліцензію, також зобов’язані дотримуватися Due Diligence Act (Sorgfaltspflichtgesetz, закон про належну обачність) 2009 року, що визначає правила протидії відмиванню грошей/фінансуванню тероризму (AML/CFT) та правила перевірки клієнтів KYS (спрощеної та розширеної). Крім того, відтепер у системі криптовалютного регулювання Ліхтенштейну слід брати до уваги Регламент (ЄС) 2023/1114 про ринки криптоактивів (MіCAR).

 

Застосування MiCAR в Ліхтенштейні

Нагадаємо: Ліхтенштейн, поряд зі Швейцарією, Норвегією та Ісландією, не входить до складу ЄС. Проте, щоб тісно співпрацювати з Євросоюзом у рамках ЄЕЗ, юрисдикція максимально гармонізує своє законодавство з основними правовими вимогами ЄС. До таких належить Регламент (ЄС) 2023/1114 про ринки криптоактивів (MiCAR), який набув чинності 29 червня 2023 року, і повністю застосовуватиметься в ЄС з 30 грудня 2024 року.

 

До відома! Регламент MiCAR стане безпосередньо застосовуватись у Ліхтенштейні, як тільки набуде чинності відповідне рішення Спільного комітету ЄЕЗ. Імплементація до законодавства Ліхтенштейну здійснюватиметься за допомогою Закону про реалізацію Регламенту (ЄС) 2023/1114 про ринки криптоактивів, який має набути чинності 1 лютого 2025 року.

 

Для тих, хто планує зареєструвати криптолицензію в Ліхтенштейні, жодного «перевороту» не передбачається. Регламент MiCAR охоплює види діяльності та послуги, які нині значною мірою регулюються на національному рівні TVTG. Більше того, постачальники послуг TT, які підпадають під режим MiCAR, можуть продовжувати свою діяльність відповідно до TVTG у перехідний період до 31 грудня 2025 року.

 

У майбутньому MiCAR і TVTG будуть співіснувати, а їх відповідні області застосування будуть взаємовиключними. Наприклад, невзаємозамінні токени (NFT) можуть потрапити у сферу дії TVTG, оскільки вони виключені зі сфери дії MiCAR.

 

Види ліцензованої діяльності

Відповідно до TVTG реєстрація у FMA (ліцензування) потрібна для наступних категорій постачальників послуг:

 

  • емітенти токенів, крім тих, хто випускає токени на непрофесійній основі та цінність випуску менше 5 000 000 швейцарських франків (CHF) протягом 12 місяців;
  • генератори (розробники) токенів;
  • постачальники послуг токенізації;
  • депозитарії (хранителі) ТТ токенів та ключів;
  • фізичні валідатори;
  • постачальники послуг обміну (криптовалюти на фіат та навпаки, а також однієї криптовалюти на іншу);
  • постачальники послуг з перевірки осіб, які купують /розпоряджаються токенами;
  • постачальники послуг ідентифікації осіб, які мають право розпорядження токенами;
  • постачальники послуг інформування про ціну токенів;
  • підприємства, що надають токени в кредит;
  • оператори торгової платформи;
  • керуючі криптоактивами;
  • постачальники послуг перекладу;
  • агенти TT* у Ліхтенштейні для іноземних постачальників послуг.

 

*Примітка: Для VASP з іншої країни (зокрема члена ЄС) на надання послуг у Ліхтенштейні потрібна спеціальна авторизація. Або як варіант можна скористатися послугами агента. Регулятор зазначає, що реєстрація в рамках TVTG дійсна виключно в Ліхтенштейні, тому паспортизація (спрощена авторизація) за моделлю європейських законів про фінансові ринки неможлива. Якщо ж постачальник послуг із Ліхтенштейну бажає працювати на транскордонній основі, розміщувати рекламу та/або звертатися до клієнтів за кордоном, то повинен уточнити, чи підлягають його послуги ліцензуванню у вибраній країні.

 

Відповідальність за порушення

За певних обставин криптоліцензія Ліхтенштейна може бути відкликана, зокрема – якщо під час реєстрації заявником були надані неправдиві дані або якщо бізнес неактивний протягом року.

 

За надання послуг, що підлягають реєстрації, без такої реєстрації передбачено штраф. За деякі інші порушення як за наявності ліцензії, так і без неї відповідальність варіює від штрафу до позбавлення волі. Денна ставка штрафу встановлюється на рівні щонайменше 15 CHF (близько 15 €) і трохи більш як 5 000 CHF.

 

Переваги отримання криптоліцензії у Ліхтенштейні

Привабливість юрисдикції полягає у поєднанні ліберальної економічної політики уряду з наявністю чітких законодавчих рамок для кожної зацікавленої особи та кожного бізнес-процесу. Ліхтенштейн вже отримав раніше всесвітнє визнання та престиж завдяки ефективному корпоративному та трудовому праву. І ось тепер країна до своїх плюсів додала прийняття одного з найбільш прогресивних у світі законодавств у сфері регулювання криптовалютної діяльності.

 

Сприятливе регулювання

Розмір країни та наявність ефективної системи управління забезпечує короткі канали зв’язку/ухвалення рішень. Тому реєстрація криптоліцензії у Ліхтенштейні – це процедура, яка відбувається без зайвої бюрократії.

 

До відома! Попередньо заявник може зв’язатися з регулятором (FMA) і подати запит Unterstellungsanfrage, щоб отримати вказівки, які ліцензії потрібні конкретному проєкту.

 

Повна правова база для цифрових активів

Основний закон у системі криптовалютного регулювання TVTG – це комплексний документ, який охоплює всі сфери та питання, пов’язані з криптобізнесом. Положення закону характеризуються прозорістю та гнучкістю, яку високо оцінюють світові експерти.

 

Європейський доступ

Ліхтенштейн входить до ЄЕЗ, що забезпечує привілейовані економічні взаємовідносини із 29 передовими країнами Європи. А саме – вільний рух товарів, людей, послуг та капіталу.

 

Податкові пільги

Окрім достатньо демократичної ставки корпоративного податку (12,5%), деякі стартапи – інноваційні проекти, до яких часто належать і криптовалютні бізнеси, – можуть отримати звільнення від податку в перші роки діяльності. Додаткові податкові знижки передбачаються для проєктів, що займаються дослідженнями та розробками.

 

Політична стабільність

Ліхтенштейн – це конституційна монархія (князівство), у якій протягом останніх десятиліть немає жодних переворотів і потрясінь. Населення країни визнає та схвалює досить широкі повноваження монарха, що не заважає прогресивному розвитку.

 

Вимоги щодо отримання ліцензії на криптовалюту в Ліхтенштейні

Претендувати на ліцензію має право юридична або фізична особа, яка відповідає таким вимогам:

 

  • дієздатність;
  • зареєстрований офіс/місце проживання у Ліхтенштейні;
  • мінімальний статутний капітал залежно від виду діяльності;
  • відповідна кваліфікація (підтверджена документами про навчання та кар’єрою) та відсутність судимостей для найвищого керівництва;
  • пакет внутрішніх документів відповідно до ризиків послуг ТТ.

 

Замовити консультацію

До відома! Для деяких видів економічної діяльності може знадобитися додаткова ліцензія. Якщо заявник планує вести транскордонний бізнес, про це слід заздалегідь повідомити МЗС.

 

Важливо! Розмір мінімального статутного капіталу, який потрібно мати, варіює від 30 000 до 250 000 CHF. Наприклад, для емітента токенів він становить від 50 000 CHF, для фізичних валідаторів – від 125 000 CHF.

 

Реєстрація компанії в Ліхтенштейні

Якщо передбачається отримання криптоліцензії в Ліхтенштейні, то першим кроком на шляху до цієї мети буде започаткування компанії під відповідні види діяльності. При цьому найпопулярніша організаційно-правова форма бізнесу в країні – це товариство з обмеженою відповідальністю (GmbH). Таку фірму можна створити за участю щонайменше двох акціонерів.

 

При цьому компанія у формі GmbH може на 100% належати іноземним громадянам, хоча директор має бути резидентом юрисдикції. Процедура реєстрації мало чим відрізняється від подібних процедур в інших країнах, включає вибір унікальної назви, підготовку та подання реєстратору установчих документів, відкриття банківського рахунку.

 

Наявність місцевого офісу

Вимога щодо того, щоб претендент на отримання криптолицензії перебував у країні, міститься безпосередньо в законі про блокчейн (TVTG). Йдеться про діючий офіс із місцевим персоналом.

 

Кваліфікований персонал

У пакеті документів, які подаються до FMA, містяться форми для заповнення на кілька сторінок. У відповідні поля необхідно вписати деталізовану інформацію про учасників проєкту, насамперед – про керівництво (освіта, підтвердження відсутності судимості, професійний досвід тощо).

 

Відповідність вимогам AML/CFT

Крім вимог відповідно до закону TVTG ліцензія на криптовалюту в Ліхтенштейні передбачає суворе дотримання правил AML/CFT, а саме – розробку відповідних внутрішніх політик компанії з управління ризиками. Такі політики реалізуються з метою виявлення підозрілих транзакцій, ідентифікації клієнтів, а також ведення звітності щодо цього напряму.

 

Регулярна звітність перед FMA

Криптовалютні підприємства зобов’язані подавати регулятору річні фінансові звіти. Обсяг звіту залежить від розміру компанії. Повний річний фінзвіт включає бухгалтерський баланс, а також звіти: аудиторський, про прибутки та збитки, про доходи.

 

Процес отримання криптоліцензії у Ліхтенштейні

Поетапно це виглядатиме так:

 

  1. Консультації та розробка бізнес-плану.
  2. Створення компанії під криптодіяльність.
  3. Відкриття рахунку для внесення статутного капіталу.
  4. Призначення контактної/посадової особи.
  5. Оплата реєстраційного збору за авторизацію у FMA.
  6. Спілкування з представниками FMA у процесі реєстрації.
  7. Отримання рішення від регулятора.

 

Підготовка документів

Крім статутних документів та бізнес-плану слід підготувати:

 

  • політики та процедури AML/CFT відповідно до закону про належну обачність 2009 року;
  • опис IT-інфраструктури, операційної діяльності відповідно до принципів «технічної придатності» (Technical Suitability);
  • інформацію про учасників команди, керівників проєкту відповілно до принципів «надійності» (Reliability).

 

Відкриття банківського рахунку

Із запровадженням законодавчого регулювання криптовалютної діяльності ризики для банків при співпраці з представниками цього бізнесу знизилися. Відкрити рахунок у Ліхтенштейні – це тепер реальне для виконання завдання за умови знання деяких тонкощів спілкування з банкірами та правильної підготовки документів. Найкраще цього відразу звернутися до нас у AO Lawrange – ми маємо той необхідний досвід, який дозволить досягти результату з мінімальними витратами часу.

 

Подання заявки до FMA

Відповідна заявка подається до Управління фінансового ринку Ліхтенштейну (FMA), і цей орган оцінює кожного претендента та його документацію в індивідуальному порядку. Заявку за бажанням можна надіслати в електронному вигляді.

 

Важливо! Щоб отримати ліцензію на криптовалюту в Ліхтенштейні, заявка регулятору повинна містити таку інформацію:

 

  • ім’я (назва) та адреса претендента;
  • відомості про види діяльності/послуги ТТ;
  • відомості про системи TT (блокчейну), які планується використовувати;
  • для юридичної особи – зазначення організаційно-правової форми;
  • інші відомості згідно з вимогами (а саме – докази надійності та профпридатності керівників, наявності офісу, внесення мінімального статутного капіталу тощо).

 

Перевірки та схвалення

Строк обробки заявки на криптовалютну ліцензію – до трьох місяців. При цьому FMA проводить перевірку документів та інформації заявника дуже ретельно. Іноді потрібно надати додаткові дані та/або документи. І те, й інше, бажано надсилати якнайшвидше.

 

Отримання ліцензії

За результатами розгляду заявки FMA виносить рішення та надсилає претенденту відповідне повідомлення про це. Якщо заявку схвалено, криптовалютна компанія включається до Реєстру провайдерів ТТ-послуг і може розпочинати професійну діяльність на законних підставах.

 

Оподаткування криптовалютної діяльності у Ліхтенштейні

Ставка корпоративного податку в Ліхтенштейні складає 12,5%, що є однією з серйозних переваг юрисдикції. ПДВ при цьому – 7,7%. Доходи на акціонерний капітал, як і дивіденди, від податку звільнено. Однак кожне підприємство в країні має сплачувати щорічно мінімальний податок 1800 CHF. Коли річний оборот підприємства перевищує 100 000 CHF, додатково знадобиться реєстрація у податковій адміністрації.

 

У Ліхтенштейні немає специфічного податку для торгівлі криптовалютою, її зберігання або надання послуг. Криптокомпанії оподатковуються корпоративним прибутковим податком у розмірі 12,5%, як і решта.

 

Вимоги щодо надання фінансової звітності

Враховувати необхідно як національні вимоги, так і міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ). Щорічно компанія повинна підготувати та подати фінансовий звіт, що включає баланс, звітність про прибутки та збитки, Cash flow звіт. При цьому треба повністю розкривати інформацію про криптовалютні операції, що проводяться.

 

Технічні аспекти отримання ліцензії у Ліхтенштейні

Крім юридичних вимог претенденти на криптоліцензію повинні виконати ряд умов щодо надійності IT-інфраструктури, захисту даних, конфіденційності, наявності системи протидії атакам хакерів і так далі. Ці умови відповідають міжнародним стандартам. Їхнє виконання слід довести документально.

 

Вимоги до інфраструктури та інформаційної безпеки

Інформаційно-технологічна платформа проэкту має відповідати принципам «технічної придатності» (Technical Suitability). Йдеться про забезпечення таких складових:

 

  • захисту даних та конфіденційності шляхом використання ефективного шифрування (орієнтир – світові стандарти захисту даних GDPR);
  • контролю доступу через впровадження багаторівневих систем автентифікації та авторизації;
  • системи виявлення вторгнень IDS/IPS ;
  • забезпечення резервного копіювання та відновлення даних.

 

Впровадження блокчейн-технологій

Використання блокчейну (ТТ-систем) – від смарт-контрактів до керування криптовалютними активами – дає можливість посилити прозорість бізнесу, підвищити безпеку транзакцій та одночасно знизити операційні витрати. Проєктам на основі блокчейну належить майбутнє, хоча вони вже зараз відіграють дедалі значнішу роль.

 

Відповідність криптографічним стандартам

Надійний захист конфіденційної інформації та повної безпеки транзакцій у криптовалютному проєкті забезпечується використанням передових криптографічних методів, тобто шифрування.

 

Захист інтересів інвесторів та користувачів у Ліхтенштейні

Протягом останніх десятиліть князівство повністю відповідає репутації юрисдикції з прозорим та безпечним діловим середовищем. Не дарма тут найвища густота підприємств у Європі, і це на невеликій території.

 

Замовити консультацію

Правові інструменти захисту інвестицій

Держава створює привабливі рамкові умови для просування інноваційних ідей та технологій. При цьому є чіткі правила у сфері корпоративного управління, дотримання договірних зобов’язань та захисту права власності.

 

Гарантія прозорості угод

Вимоги до розкриття інформації про операції, пов’язані з блокчейном (ТТ-системами) та криптовалютою, особливо високі. Зокрема, йдеться про нагляд регулюючого органу та подання відповідної звітності.

 

Врегулювання спорів та арбітражні процедури

У юрисдикції широко практикуються альтернативні (позасудові) методи вирішення комерційних спорів, включаючи арбітраж. Правова база Ліхтенштейну забезпечує швидкі, прості та економічно ефективні розгляди, а також містить спеціальні правила щодо дотримання конфіденційності.

 

Комплаєнс та боротьба з відмиванням грошей у Ліхтенштейні

В останньому звіті MONEYVAL (Комітету експертів Ради Європи з оцінки заходів боротьби з відмиванням грошей) зазначено, що Ліхтенштейну надано рейтинг «відповідає» або «значною мірою відповідає» за 37 із 40 рекомендацій щодо законів, постанов та інструкцій з AML/CFT.

 

Таких показників вдалося досягти завдяки впровадженню суворих вимог до фінансової звітності компаній, проведення внутрішніх перевірок та аудитів, перевірки клієнтів та походження їх коштів, моніторингу підозрілих транзакцій. Ліхтенштейн бере участь у міжнародному обміні податковою та фінансовою інформацією, співпрацює з міжнародними правоохоронними органами.

 

Вплив технології блокчейн на процес ліцензування у Ліхтенштейні

Технологія блокчейна важлива через її здатність записувати інформацію в цифровому вигляді децентралізованим способом, практично уникаючи копіювання або маніпулювання цією інформацією та гарантуючи, що вона може безпечно передаватись між різними людьми.

 

Застосування технології не обмежується простими транзакціями монет чи токенів між приватними особами. Створюється можливість для широкого спектру економічних послуг, оскільки активи або права можуть бути записані в системах блокчейн. У тому числі це дозволяє оптимізувати управління криптоактивами, автентифікацію, укладання контрактів, відстеження транзакцій. У контексті ліцензування технологія блокчейну – це велика перевага, оскільки йдеться про повну прозорість у діяльності компаній.

 

Міжнародна взаємодія та партнерство у Ліхтенштейні

Як юрисдикція з передовою криптоекосистемою Ліхтенштейн прагне співпраці з міжнародними партнерами та впливу на глобальні тренди. Сферою міжнародного співробітництва Ліхтенштейну як місця для інновацій займається Управління інновацій фінансового центру (Stabsstelle für Finanzplatzinnovation, SFI).

 

Тенденції та можливості в галузі криптоліцензування у Ліхтенштейні

Можливості для провайдерів криптовалютних послуг юрисдикції розширюються. Ліцензія на торгівлю криптовалютою в Ліхтенштейні або інший вид діяльності, пов’язаний із цифровими активами – це значний аргумент для залучення інвесторів та масштабування проєкту у майбутньому.

 

Правове регулювання криптовалютної сфери у князівстві й надалі удосконалюватиметься поряд з інтеграцією країни до глобальної криптоекономіки. Спеціалісти AO Lawrange рекомендують клієнтам Ліхтенштейн як місце для криптоліцензування зараз, і напевно рекомендуватимуть у майбутньому.

 

Строк та вартість отримання ліцензії на криптовалютну діяльність у Ліхтенштейні

Відповідно до законодавства, FMA має ухвалити рішення щодо заявки на криптоліцензію протягом трьох місяців. На тривалість розгляду значною мірою впливає повнота та якість представлених матеріалів (документів та відомостей). Якщо ці матеріали повні та досить якісні, FMA виконує реєстрацію протягом 20 робочих днів. Вартість подання заявки незалежно від результату (схвалення чи відмови) становить 1500 CHF.

 

Чому вибирають Lawrange

Наша команда – це передові юристи у сфері правового супроводу міжнародного криптовалютного бізнесу. Якщо ви вирішили оформити ліцензію на обмін криптовалют у Лихтенштейні, з нами ви матимете весь необхідний комплекс послуг, заощадите час та отримаєте фору перед конкурентами.

 

Ми займемося аналізом вашої бізнес-моделі , підготуємо документи, забезпечимо реєстрацію криптовалютної компанії та отримання ліцензії для неї, надамо юридичні та бухгалтерські консультації для подальшого успішного ведення бізнесу.

 

Висновки

Князівство Ліхтенштейн, яке називають «Альпійською Мальтою», займає унікальне становище у світовому співтоваристві за багатьма пунктами. Серед них – наявність одного з найбільш передових законодавчих фундаментів для криптовалютної діяльності. Зараз засновуючи криптокомпанію в юрисдикції можна не хвилюватися про правову невизначеність та туманне майбутнє проєкту.

 

Тепер все лише в руках власників та керівників компанії. Крипто ліцензія в Ліхтенштейні та суворе дотримання законодавства дають можливість почуватися впевнено у торгівлі, обміні, зберіганні цифрових активів.

 

FAQ

 

Які компанії мають отримувати криптоліцензію в Ліхтенштейні?

Повний перелік видів криптовалютної діяльності, що підлягають ліцензуванню, міститься у статті 12 TVTG. Йдеться про емітентів, генераторів і зберігачів токенів, постачальників послуг обміну і так далі.

 

Чи можна подати заявку на криптолицензію онлайн?

Так, як заявку на отримання криптоліцензії, так і весь необхідний комплект документів до неї можна подати в FMA онлайн. Зокрема, на сайті цього органу передбачено електронні форми для заповнення.

 

Які санкції передбачені за порушення правил використання криптоліцензії?

Якщо криптоліцензія в Ліхтенштейні отримана компанією на підставі неправдивих відомостей або, наприклад, не використовується протягом більш ніж року, її можуть відкликати. Серйозні порушення закону TVTG та правил AML/CFT можуть спричинити штраф, і навіть відповідальність у вигляді тюремного ув’язнення.

 

ЗАМОВИТИ РЕЄСТРАЦІЮ КРИПТОКОМПАНІЇ В ЛІХТЕНШТЕЙНІ telegram-icon Telegram bot для швидкого зв'язку з нами