Стратегічний крок, який привертає увагу міжнародних інвесторів і фінансових організацій, – створення інвестиційного фонду в Сінгапурі.

 

Один із провідних центрів в Азії пропонує унікальні перспективи для розвитку та управління інвестфондами за рахунок стабільної економіки та прозорої правової системи.

 

Переваги створення інвестиційного фонду в Сінгапурі

Сінгапур – світовий фінансовий центр з низкою переваг для бізнесу, які роблять його ідеальною юрисдикцією для заснування інвестфонду.

 

Стабільна економіка та політична система

Це основоположні чинники для ведення акціонерної діяльності, що забезпечують стійкість бізнес-середовища і передбачуваність довгострокових інвестицій. Гарантується стабільність для пайових товариств і створюється сприятливе середовище для внутрішніх і міжнародних інвесторів.

 

Економіка динамічно розвивається, що помітно за:

 

  • високого рівня ВВП на душу населення;
  • прогресивної економічної політики;
  • мінімізації ризиків за рахунок суворого фінансового контролю та диверсифікованої економіки.

 

У країні спостерігається низький рівень корупції, високі стандарти корпоративного управління та суворе дотримання законів і правил.

 

Сприятливий податковий режим

Сінгапур забезпечує інвесторів податковими пільгами для ефективного регулювання витрат і максимізації доходів:

 

  • Низькі ставки корпоративного податку (17%) роблять Сінгапур одним із найбільш конкурентоспроможних у світі.
  • Відсутність податку на приріст капіталу приваблива для організацій, зосереджених на довгостроковому інвестуванні в акції, нерухомість та інші активи.
  • Звільнення дивідендів від оподаткування вигідне для хедж-фондів та інших структур капіталовкладення, які ділять прибуток між учасниками.

 

Держава підтримує акціонерні об’єднання за рахунок податкових пільг, передбачених для керівників активами. Також тут діє угода про уникнення подвійного оподаткування, яку підписано з більш ніж 80 країнами. Це знижує податкові зобов’язання для міжнародних інвесторів.

 

Розвинена фінансова інфраструктура

Сінгапур входить до топ-5 світових фінансових центрів і є головним грошовим вузлом в Азії. Тут розташовані найбільші банки, страхові компанії та економічні установи.

 

Уряд не тільки підтримує, а й просуває інновації в галузі валютних технологій, створюючи умови для впровадження передових рішень для грошових об’єднань.

 

Широкі торгівельні та економічні зв’язки в Сінгапурі дозволяють інвестфондам успішно працювати на міжнародних ринках.

 

Прозоре регулювання

Держава прагне до того, щоб забезпечити надійне правове середовище, яке захищає інтереси інвесторів і сприяє розвитку сектора. Передову роль у цьому беруть на себе органи контролю, які вживають суворих заходів щодо боротьби з фінансовими злочинами.

 

Прозоре регулювання починається з ліцензування інвестиційних фондів. Воно включає сувору перевірку діяльності компанії, зокрема контроль ризиків і дотримання стандартів захисту прав інвесторів. Для цього впроваджуються чіткі вимоги до регулювання ризиків, комплаєнсу та приватного управління.

 

Країна активно бореться з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму, тому Грошово-кредитне управління Сінгапуру (Monetary Authority of Singapore, MAS) впроваджує суворі заходи з контролю грошових потоків. Це запобігає веденню незаконних операцій.

 

Також підтримуються програми з підвищення фінансової грамотності інвесторів. Завдяки цьому акціонери краще усвідомлюють можливі ризики та приймають обґрунтовані накопичувальні рішення.

 

Регулювання інвестиційних фондів у Сінгапурі

MAS є основним регулювальним органом, що відповідає за ліцензування, контроль і нагляд над діяльністю економічних організацій.

 

Залежно від типу інвестфонду, вимоги можуть відрізнятися, але основні аспекти – ліцензування, контроль ризиків і прозорість.

 

Типи інвестиційних фондів

У Сінгапурі існує кілька типів інвестоб’єднань, кожне має свої особливості та регулюється певними законами.

 

Хедж-фонди

Застосовують агресивні стратегії для досягнення високої прибутковості, використовуючи позикові кошти та похідні фінансові інструменти.

 

Вимоги до хедж-фондів:

 

  • Наявність ліцензії на управління капіталом.
  • Регулювання ризиків, комплаєнс і внутрішній контроль.
  • Звітність про інвестиції та результати діяльності.
  • Оцінка ризиків і розкриття інформації інвесторам.

 

Керувати цими організаціями можна за наявності ліцензії MAS, що дозволяє надавати послуги з контролю активів для інвесторів.

 

Взаємні фонди

Колективні фінансові схеми (Collective Investment Scheme, CIS), які для купівлі активів об’єднують кошти інвесторів.

 

Регуляторні правила:

 

  • Обов’язкове отримання ліцензії MAS.
  • Розкриття інформації про інвестиційні ризики, стратегію організації та структуру.
  • Захист інвесторів шляхом впровадження механізмів вирішення спорів і безпеки капіталу.

 

Замовити консультацію

Правила орієнтовані як на роздрібних, так і на інституційних інвесторів.

 

Фонди прямих інвестицій

Спеціалізуються на інвестиціях у приватні компанії з метою отримання прибутковості за рахунок їхнього зростання. Зазвичай такі об’єднання сфокусовані на кваліфікованих та інституційних інвесторах, що безпосередньо відображається в регуляторних вимогах.

 

Вони включають:

 

  • Ліцензування MAS для управління активами інвесторів.
  • Дотримання суворих стандартів з регулювання ризиків і контроль прозорості накопичувальних стратегій.
  • Обмеження на залучення інвесторів.

 

Венчурні фонди

Об’єднання, що інвестують у стартапи з високим потенціалом зростання.

 

Основні регуляторні вимоги:

 

  • Ліцензування (венчурні фонди можуть бути звільнені від деяких суворих вимог).
  • Обов’язкове розкриття інформації про можливі ризики інвестування.
  • Державна підтримка за допомогою різноманітних програм та стимулюючих інновацій.

 

У Сінгапурі такі компанії мають вагу в підтримці інноваційного підприємництва та технологічного розвитку.

 

REIT (інвестиційні фонди нерухомості)

REITs (Real Estate Investment Trusts) інвестують у нерухоме майно і приносять дохід за рахунок оренди або приросту вартості активів. Це досить популярна форма інвестицій у Сінгапурі.

 

Основні критерії:

 

  • Управління активами. REITs зобов’язані мати кваліфікованого управителя, ліцензованого MAS.
  • Мінімальний розподіл прибутку. Повинні виплачувати мінімум 90% доходу від оренди інвесторам у вигляді дивідендів.
  • Боргове навантаження. Максимальних позикових може бути не більше 50% від вартості активів.
  • Інвестиційні обмеження. Вкладення переважно в дохідну нерухомість.
  • Публічна відкритість. Дотримання суворих правил розкриття інформації про свою діяльність.

 

MAS приділяє особливу увагу контролю ризиків у REITs, зокрема нагляду за структурою боргового фінансування та захистом прав інвесторів.

 

Сінгапур пропонує організовану та гнучку систему регулювання галузевих компаній. MAS виконує важливу функцію забезпечення прозорості та дотримання стандартів управління, що робить країну привабливою для глобальних інвестицій.

 

Вимоги до отримання інвестиційної ліцензії в Сінгапурі

Щоб створити інвестиційний фонд у Сінгапурі та успішно керувати ним, потрібно отримати ліцензію MAS. Для всіх керівників компаній, які працюють з інвестиціями, це обов’язкова умова.

 

Варто враховувати такі вимоги до ліцензування:

 

  • мінімальний статутний капітал (наприклад, для роздрібних організацій – $1 000 000, а для кваліфікованих керівників – близько $500 000);
  • наявність відповідної кваліфікації та досвіду роботи в регулюванні активів;
  • контроль ризиків і комплаєнсу, спрямований на запобігання порушенням законодавства;
  • дотримання процедур AML/CFT (Anti-Money Laundering/Countering the Financing of Terrorism) щодо боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму.
  • надання звітності в MAS.

 

Процес отримання інвестиційної ліцензії досить складний і передбачає дотримання регуляторних вимог. Компанії, які планують вести акціонерну діяльність, повинні надати документи, враховувати стандарти комплаєнсу та регулювання ризиків.

 

Структури для інвестиційних фондів у Сінгапурі та їхні особливості

У Сінгапурі є кілька правових структур для створення інвестфондів.

 

VCC

Організації змінного капіталу (Variable Capital Company, VCC) мають гнучкий корпоративний уклад, спеціально розроблений для акціонерних об’єднань.

 

До особливостей VCC відносять:

 

  • Гнучкість капіталу. Він може збільшуватися або зменшуватися без схвалення акціонерів, що значно спрощує процес залучення та повернення інвестицій.
  • Субфонди. VCC може виступати і як одиночна компанія, і як орган з множинними субфондами, де кожен має свою окрему стратегію та активи. Це дає змогу ефективно управляти кількома об’єднаннями під однією юридичною основою.
  • Конфіденційність інвесторів. Організації не зобов’язані публічно розкривати інформацію про інвесторів, що оптимально для приватних акціонерів.
  • Можливість претендувати на пільгові податкові режими. Це особливо вигідно для міжнародних інвесторів.

 

З моменту введення у 2020 році така структура стала однією з найпопулярніших для створення акціонерних установ.

 

LLP

Партнерство з обмеженою відповідальністю (Limited Liability Partnership, LLP) – об’єднання, що поєднує елементи партнерства та корпорації.

 

Відмінні риси LLP:

 

  • Гнучкість управління. Кожен партнер має право брати участь у керівництві акціонерною установою, тому LLP підходить тим, хто планує самостійно контролювати операції організації.
  • Обмежена відповідальність партнерів. Вони не відповідають за борги компанії.
  • Податкова прозорість. Це означає, що прибуток оподатковується на рівні партнерів, а не LLP.
  • Простота заснування. Відносно легко зареєструвати партнерство та керувати ним.

 

Система LLP підходить для створення об’єднань прямих інвестицій і венчурних компаній. Вона зберігає гнучкість партнерства і забезпечує захист від особистої відповідальності.

 

Пайовий траст

Пайовий траст (Unit Trust) – структура, в якій активи компанії тримаються в довірчому регулюванні, а інвестори стають пайовиками. Така форма часто використовується для взаємних організацій і колективних схем капіталовкладення.

 

Основні характеристики:

 

Замовити консультацію
  • Довірча структура. Активи перебувають у трастовому управлінні, а інвестори мають частки в компанії пропорційно їхньому внеску.
  • Прозорість і захист інвесторів. Розкривається повна інформація про діяльність і прибутковість.
  • Гнучкість регулювання активів. Управитель може керувати активами в інтересах пайовиків, за рахунок чого ефективно розподіляється капітал і мінімізуються ризики.
  • Юридичний захист активів від можливих претензій кредиторів. Причина в тому, що вони формально належать трасту.

 

Регулювання інвестиційних установ у Сінгапурі – суворо організований процес, спрямований на захист інтересів інвесторів і забезпечення стабільності фінансового ринку. Важливу роль відіграє тип фонду, цілі акціонерів і характер управління активами.

 

Процес заснування інвестиційного фонду

Це покрокова процедура, яка потребує ретельної підготовки та дотримання юридичних вимог.

 

Вибір структури фонду

Перш ніж розпочинати створення акціонерної компанії, потрібно визначитися з юридичною структурою. Під час вибору варто звернути увагу на:

 

  • тип інвесторів (приватні або роздрібні, кваліфіковані або інституційні);
  • інвестиції (нерухомість, акції, стартапи, фінансові інструменти);
  • регуляторні вимоги (необхідна ліцензія та відповідність нормативам MAS).

 

Підготовка необхідної документації

Серед основних документів для заснування організації капіталовкладення виділяють:

 

  • Статут і меморандум – описують цілі компанії, структуру та операції.
  • Інвестиційна декларація – розкриває стратегію, типи активів і ризики.
  • Угода керівників активами – обов’язки та повноваження.
  • Комплаєнс і управління ризиками – внутрішня політика і процедури.
  • KYC (Know your customer – знай свого клієнта) і AML документи – ідентифікація клієнтів і запобігання відмиванню грошей.

 

Документи мають бути підготовлені відповідно до вимог MAS і корпоративного законодавства Сінгапуру.

 

Отримання ліцензій та дозволів

Усі акціонерні організації та їхні керівники повинні мати ліцензію MAS.

 

Процес її отримання складається з таких кроків:

 

  1. Подання заявки до MAS для надання необхідної інформації про компанію та акціонерне об’єднання.
  2. Перевірка MAS усіх документів та оцінка комплаєнс-політики, управління ризиками та фінансової прозорості.
  3. Отримання ліцензії на контроль активів. Час опрацювання заявки може варіюватися, але зазвичай становить кілька місяців.

 

Для ліцензування необхідна кваліфікація керуючих активами, мінімальний статутний капітал, комплаєнс і внутрішній контроль.

 

Реєстрація фонду

За наявності ліцензій і всіх документів можна переходити до процедури реєстрації, яка складається з декількох кроків:

 

  1. Взяття на облік в Управлінні корпоративного регулювання та бухгалтерії Сінгапуру (Accounting and Corporate Regulatory Authority, ACRA): для структур VCC і LLP для пайових трастів потрібна реєстрація із зазначенням керівника активами.
  2. Включення до реєстру субфондів (для VCC).
  3. Відкриття банківського рахунку для регулювання активів, проведення транзакцій і залучення капіталу від інвесторів.
  4. Реєстрація податкового статусу в Податковому управлінні Сінгапуру (Inland Revenue Authority of Singapore, IRAS).

 

Після включення до реєстру та отримання всіх дозволів потрібно регулярно надавати звітність, виконувати моніторинг, проходити щорічний аудит.

 

Правильний вибір структури, підготовка документації, отримання ліцензій та реєстрація акціонерної компанії – основні етапи забезпечення успішної роботи об’єднання на місцевому ринку.

 

Управління конфліктами інтересів

Інвестфонди несуть відповідальність за розроблення та впровадження чіткої та прозорої політики управління конфліктами інтересів. Вона повинна поєднувати в собі заходи щодо запобігання, виявлення та вирішення потенційних розбіжностей між організаціями, їхніми клієнтами та третіми сторонами.

 

Керівники зобов’язані ідентифікувати можливі джерела зіткнень, розділити функції всередині компанії, розкрити інформацію про ймовірні розбіжності інвесторам і регулятору.

 

Також варто застосовувати заходи щодо запобігання суперечкам:

 

  • періодичний моніторинг угод;
  • заборона на інсайдерські операції;
  • створення комітету з конфліктів інтересів.

 

Якщо виявлено розлад, керуючий організацією повинен проінформувати інвесторів про його існування, запропонувати способи вирішення і вести постійну звітність про зіткнення і заходи щодо їх упорядкування перед регулятором (MAS).

 

Вимоги до фінансової звітності

Акціонерні компанії зобов’язані готувати та подавати фінансові звіти, проводити аудит своєї діяльності. Це суворо регламентується, адже так забезпечується прозорість і довіра з боку інвесторів та регуляторів.

 

Ці об’єднання мають надавати щорічні фінансові звіти, що складаються з деталізованих відомостей про компанію, доходи, витрати та розподіл активів.

 

Кожні півроку фонди подають інформацію про стан активів і роботу організації, що передбачає дані про стратегії управління та інвестиції.

 

Обов’язковою також є щорічна аудиторська перевірка, яка забезпечує достовірність наданих даних і підтверджує відповідність фінансової звітності вимогам регулятора і стандартам.

 

Податковий режим для інвестиційних фондів

Значні переваги для управління капіталом:

 

  1. Відсутність податків на приріст капіталу, наприклад, під час продажу активів із прибутком.
  2. Програма податкових пільг для акціонерних компаній (Enhanced-Tier Fund Scheme) – можливість уникнути податків на доходи при дотриманні певних умов.
  3. Схема резидентного фонду Сінгапуру (Singapore Resident Fund Scheme) – звільнення від податку на доходи, отримані від інвестицій.
  4. Пільги для керуючих компаній – зниження ставки податку на прибуток і відсутність зборів на дивіденди (резидентам).
  5. Податкові угоди про уникнення подвійного оподаткування – оподаткування податками доходів від зарубіжних інвестицій тільки в одній юрисдикції.

 

Завдяки цим програмам Сінгапур стає ще більш привабливим для міжнародних інвесторів.

 

Чому варто звернутися саме до Lawrange

Створення інвестиційного фонду в Сінгапурі вимагає глибокого розуміння місцевого законодавства, регуляторних вимог і податкових правил. Передайте юридичні справи експертам у галузі права та податкового планування Lawrange – і у вас з’явиться більше шансів на успішний запуск і управління компанією.

Замовити консультацію

 

Переваги роботи з нами:

 

  • Професійний досвід і знання законодавства: допомагаємо з вибором відповідної структури фонду (VCC, LLP або пайовий траст) і супроводжуємо на кожному етапі реєстрації та отримання ліцензій.
  • Комплексний підхід: надаємо підтримку в заснуванні та розвитку бізнесу, включно з підготовкою документів, поданням заявок, аудитом, податковим плануванням та іншим.
  • Податкове проєктування структури фонду: розробляємо стратегії для отримання податкових пільг, включно з програмами звільнення від податків на приріст капіталу та доходи від інвестицій.
  • Індивідуальний підхід: для кожного клієнта проводимо аналіз цілей, структури, типу активів, щоб запропонувати оптимальні податкові рішення.

 

З нами у вас є всі шанси на швидке й успішне відкриття інвестфонду на території Сінгапуру!

 

Висновки

Процес заснування фонду вимагає правильного вибору структури, підготовки відповідної документації, отримання ліцензій та дозволів і, нарешті, реєстрації.

 

Сінгапур пропонує податкові пільги, наприклад, організація може розраховувати на відсутність податків на приріст капіталу та участь у програмах звільнення від податків на доходи. Саме це і робить країну однією з найкращих юрисдикцій для відкриття міжнародних акціонерних фондів.

 

Звернувшись до компанії Lawrange, щоб зареєструвати інвестиційний фонд у Сінгапурі, ви забезпечите собі доступ до висококваліфікованої юридичної та податкової допомоги, що спростить процес створення об’єднання та управління ним.

 

FAQ

Скільки часу займає процес отримання інвестиційної ліцензії?

Отримання такої ліцензії в Сінгапурі може тривати від 2 до 6 місяців. Це залежить від типу організації, структури управління та повноти документації.

 

Якщо заявка не відповідає вимогам або необхідно внести зміни до структури фонду, можливі затримки.

 

Які типи інвестицій найбільш вигідні в Сінгапурі?

Сінгапур надає всі умови для різного роду інвестицій. Найбільш вигідними можна назвати:

 

  • Акції та облігації.
  • Нерухомість.
  • Технологічні стартапи.
  • Прямі інвестиції.

 

Чи можна перевести фонд, зареєстрований за кордоном, до Сінгапуру?

Так, це можливо, але важливим є ретельне планування та дотримання місцевих регуляторних вимог.

 

Основні кроки включають:

 

  1. Оцінку наявної структури фонду.
  2. Реєстрацію в Сінгапурі.
  3. Отримання схвалення MAS.

 

Заздалегідь проконсультуйтеся з юристами та податковими фахівцями, щоб переконатися в правильності перекладу та дотриманні всіх правил.

ЗАМОВИТИ СТВОРЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ФОНДУ В СІНГАПУРІ telegram-icon Telegram bot для швидкого зв'язку з нами