Зважаючи на стабільне поширення блокчейн-технологій, цифрових активів і криптовалют в останнє десятиліття виникла проблема регулювання даної сфери. Саме через відсутність належного контролю розгорілися найбільші криптовалютні скандали сучасності (наприклад, FTX або Terra Luna). За цими подіями було впроваджено закони про боротьбу з відмиванням грошей, які посилили нагляд за криптосферою, але не позбавили її повністю багатьох серйозних ризиків для учасників ринку.

 

Головним ініціатором змін виявився Європейський Союз. Саме тут у вересні 2020 року було представлено проект закону «Про ринки криптоактивів», назва якого у скороченні звучить як MiCA. Потрібно було менше 3 років для узгодження всіх деталей нового регулюючого документа, щоб потім навесні 2023 року схвалити його. Набуття чинності закона відбулося у грудні 2024 року. Далі докладніше ознайомимося з цим нормативним актом, дізнаємося навіщо він потрібен і як відкрити крипто-бізнес за правилами MiCA.

 

Поняття MiCA та його значення

Регулювання MiCA запровадило оновлену базу для криптоактивів. Новий регламент спрямований на захист споживачів та інвесторів, а також на зниження ризиків та посилення фінансової стабільності. У рамках Стратегії Європейської комісії з питань цифрових фінансів MiCA встановлює структуру для регулювання:

 

  • Емісії криптоактивів.
  • Зберігання та адміністрування крипти.
  • Функціонування платформ та бірж торгівлі криптою (фіат або інші криптовалюти).

 

Особливістю MiCA є його застосування безпосередньо по всій території ЄС, без необхідності ухвалення національних законів у країнах-учасницях. Цей документ відповідає принципам захисту прав споживачів та забезпечує ефективний, узгоджений із владою доступ до єдиного інноваційного ринку криптоактивів.

 

В даний час стає можливим повноцінне регулювання криптовалютного сектора, яке має такі цілі:

 

  • Забезпечення визначеності шляхом створення надійної правової бази для криптосфери, яка не охоплюється чинним законодавством про фінансові послуги.
  • Підтримка інновацій, чесної конкуренції з метою сприяння розвитку криптоактивів шляхом створення безпечної та пропорційної структури.
  • Захист споживачів, інвесторів та цілісності ринку з урахуванням ризиків, пов’язаних із криптоактивами.
  • Забезпечення фінансової стабільності, включаючи заходи захисту від потенційних ризиків фінансової стабільності.

 

Важливо! Введення єдиних правил, таких як MiCA, також покликане запобігти потенційній фрагментації ринку та встановити стандарти безпеки та прозорості. Крім того, воно спрямоване на зміцнення довіри до криптовалют та максимальне розкриття їхнього потенціалу у європейському фінансовому секторі.

 

Основні вимоги MiCA до крипто-бізнесу

Перед тим, як відкрити крипто-компанію за правилами MiCA, слід ознайомитись з умовами та зобов’язаннями для забезпечення легальної роботи на території ЄС. Тільки за відповідності всім вимогам стає можливим захист клієнтів, партнерів, підтримка цілісності ринку та фінансової стабільності. Успішним запуск криптобізнесу можливий лише в тому випадку, якщо буде проведена ретельна підготовка до MiCA.

 

Ліцензування та реєстрація

В основі нового регламенту лежить вимога до постачальників криптовалютних послуг (CASPs) у необхідності проходження офіційної реєстрації. Криптобізнесу слід звернутися до компетентних органів конкретної країни-члена ЄС із заявою та повним пакетом документів. При цьому потрібно відповідати вимогам – наприклад, компанія має продемонструвати свою чесність та компетентність.

 

Вся діяльність, пов’язана з криптовалютами, в ЄС можлива лише за наявності відповідної ліцензії. Для її отримання бізнес, крім іншого, повинен:

 

  • Розробити компетентний бізнес-план.
  • Мати процедури внутрішньої безпеки.
  • Вести прозору діяльність.

 

Вимоги до капіталу

Компаніям, які працюють із криптоактивами, необхідно збільшити статутний капітал. Це обов’язковий захід для забезпечення фінансової стабільності та захисту клієнтів. Наприклад, для постачальників кастодиальних послуг потрібно внести на корпоративний рахунок мінімум 125 000 євро.

 

Нагляд та звітність

Криптобізнес допускається до роботи на європейському ринку лише за наявності належної організаційної структури, яка функціонує шляхом застосування ефективних політик, процедур контролю ризиків. З цією метою слід призначати працівників, відповідальних за дотримання вимог, впроваджувати системи моніторингу та проводити перевірки на регулярній основі. Крім того, важливо розробити план, за яким зможе підтримуватися безперервне функціонування бізнесу, а у разі непередбачених збоїв буде можливе оперативне відновлення. Організації зобов’язані регулярно надавати регулюючим органам звіти, що демонструють фінансову стійкість та відповідність стандартам.

 

Захист споживачів

Правила MiCA особливо зосереджені на забезпеченні надійного захисту кожного споживача та прозорому наданні криптовалютних послуг. Бізнес зобов’язують тримати клієнтів у курсі всіх можливих ризиків, пов’язаних із криптоактивами, без введення їх в оману. У зв’язку з цим висувається важлива вимога щодо впровадження надійних процедур ідентифікації особистості (KYC) та боротьби з фінансовими махінаціями (AML). Компанія має обов’язково знати про свого клієнта всю важливу інформацію, моніторити підозрілі транзакції та співпрацювати з компетентними органами. Щодо постачальників послуг зберігання, то їм слід вживати ще більш посилених заходів щодо підтримання безпеки, а також мати страховку або гарантувати у покриття можливих втрат клієнтських активів у разі надзвичайних ситуацій.

 

Які види діяльності підпадають під MiCA

Новий регламент стосується великої кількості учасників крипторинка, зокрема:

 

  • Компаній, що випускають або керують криптоактивами (стейблкоїни, токени, електронні гроші).
  • Криптобірж, які займаються торгівлею криптовалютами.
  • Криптообмінників, які здійснюють обмін у всіх напрямках.
  • Консультантів з питань, пов’язаних із криптовалютами.
  • Компаній, що надають технологічні послуги у сфері цифрових активів.

 

MiCA передбачає отримання ліцензії CASP не лише новими підприємствами, а й тими, що вже давно працюють у цій сфері з дозволу VASP.

 

Покроковий план відкриття крипто-бізнесу за правилами MiCA

Криптовалютна індустрія перебуває у стадії стрімкого зростання, створюючи як можливості, так і складнощі для підприємців, які планують запустити криптобизнес. Бажаючим відкрити криптовалютну компанію важливо відштовхуватися від багатьох факторів, починаючи від особливостей реєстрації, закінчуючи впровадженням необхідних систем управління ризиками. Далі розповімо, як відкрити крипто-компанію з правил MiCA.

 

Вибір юрисдикції

Вирішальне значення для успішності будь-якого проекту має вибір відповідної юрисдикції у ЄС. Для цього слід цікавитись ефективністю регулювання, податковими наслідками та станом бізнес-середовища. Одні країни практикують спрощений процес подання заявок, завдяки чому реєстрація та ліцензування бізнесу відбувається досить швидко, інші – залучають підприємців вигідними податковими ставками чи пільгами. Зважайте також на досвід місцевих органів влади у сфері регулювання криптоактивів – від цього залежить ефективність обробки заяви та якість комунікації з регулятором для успішного забезпечення відповідності вимогам.

 

Підготовка документів

Наступний крок, який передбачає збір докладних відомостей про структуру вашого бізнесу, методи управління, фінансовий стан і протоколи безпеки. Документація повинна складатися з бізнес-плану, організаційних схем та підтвердження фінансової стабільності заявника. Необхідно документально довести свою здатність керувати ризиками, пов’язаними з криптоактивами, оскільки саме на це націлене регулювання MiCA.

 

Отримання ліцензії CASP

З повним пакетом документів подається заявка до регулюючого органу країни ЄС, у якій проходить реєстрація. Цей процес може відрізнятися залежно від юрисдикції, але, як правило, він має на увазі докладний розгляд вашої бізнес-моделі, фінансових показників та операційних процедур. Важливою умовою успішного проходження даного етапу є вміння тісно співпрацювати з регулюючими органами, оскільки можливе надходження від них запитів на надання додаткових документів або докладнішого роз’яснення нюансів вашої діяльності. У разі схвалення видають ліцензію MiCA, яка дозволить займатись крипто діяльністю в рамках законодавства ЄС.

 

Відкриття банківського рахунку

Перед тим, як розпочати крипто-діяльність за правилами MiCA, слід зробити ще один важливий крок, який також вимагає підготовки великого пакета документів – відкриття рахунку. Важливо розуміти, що у більшості європейських юрисдикцій криптовалютний бізнес вважається високоризиковим, тому не всі банки погоджуються на відкриття корпоративного рахунку. Цілком прийнятною альтернативою в цій ситуації виступають платіжні системи, за допомогою яких можна також комфортно вести бізнес.

 

Запуск діяльності відповідно до MiCA

Після успішного отримання ліцензії компанія може негайно розпочати роботу. У рамках законодавства ЄС не передбачається обов’язкового періоду очікування між видачею ліцензії та запуском діяльності, звісно, за дотримання всіх умов для старту бізнесу. З початку роботи компанія несе відповідальність за дотримання всіх вимог MiCA надалі. Порушення правил може спричинити штрафні санкції або відкликання ліцензії.

 

Проблеми при отриманні ліцензії MiCA

Головною складністю в більшості випадків є неможливість самостійно розібратися в тому, як розпочати крипто-діяльність за правилами MiCA і як взагалі відповідати новим нормативним вимогам. Від компаній потрібно досконале розуміння і дотримання різних стандартів з капіталу, KYC, AML та управління. Ці вимоги різняться залежно від типу криптоактивів або послуг. Тому складність для заявника полягає в тому, щоб залишатися в курсі всіх юридичних тонкощів. Розібратися у цих складних питаннях можна лише за підтримки досвідчених юристів.

 

Після ліцензування компанії стикаються із ще однією складністю – забезпечення постійної відповідності вимогам MiCA. Ліцензовані компанії повинні виконувати поточні зобов’язання, такі як регулярна звітність, аудит та дотримання актуальних нормативних стандартів. У разі виникнення будь-яких нововведень має проводитися своєчасне коригування бізнес-процесів. Щоб не зіткнутися зі штрафами та іншими ризиками, компаніям доводиться організовувати регулярний моніторинг через залучення додаткових фахівців, що тягне за собою додаткові фінансові витрати.

 

Як Lawrange може допомогти

Створення криптовалютного бізнесу за нормами MiCA – складний процес, який потребує професіоналізму та достатнього досвіду з боку заявника. Команда Lawrange спеціалізується на наданні персоналізованої юридичної підтримки, завдяки чому ваш бізнес зможе відповідати нормативним вимогам MiCA. Ми надаємо супровід на всіх етапах процесу реєстрації та ліцензування компанії, позбавляючи вас від непотрібних переживань та зайвих витрат часу. Всі тонкощі забезпечення відповідності вимогам, що висуваються, ми готові взяти на себе. В АО Lawrange проведуть оцінку ризиків для протоколів KYC та AML, допоможуть зібрати пакет документів не лише для ліцензування, а й для відкриття рахунку у банку чи платіжній системі. Ми також забезпечимо оперативне реагування на запити регулюючих органів, щоб процес відкриття та запуску бізнесу пройшов максимально гладко.

 

FAQ

Які юрисдикції є найбільш сприятливими для запуску криптобізнесу в ЄС?

При виборі юрисдикції рекомендуємо звернути увагу, наприклад, на Естонію, відому свою політику цифрового розвитку та ефективні процеси ліцензування. Також досить оптимальним варіантом вважається Литва, яка пропонує комфортні умови для роботи компаній у сфері фінтех та криптовалют.

 

Які штрафи передбачені за недотримання MiCA?

Регламентом MiCA передбачено різні штрафи за недотримання його положень. Розмір санкцій залежить від того, які саме порушення має місце, а також від законів конкретної країни ЄС. Штрафи можуть досягати значних сум, у тому числі до 5% від річного обороту компанії.

 

Який вплив надає регулювання криптовалют?

Регулювання сприяє стабілізації крипторинку, підвищенню довіри до нього і ширшому його впровадженню. У той же час, воно створює серйозні випробування для компаній, яким необхідно обов’язково стежити за дотриманням вимог.

 

Замовити консультацію

Популярні послуги