В ЄС активно стандартизують правила та вимоги до провайдерів віртуальних сервісів. Однак безпосереднім гравцям ринку й досі складно досягти рівня відповідності, який дозволяє безперешкодно працювати на регіональних і міжнародних майданчиках. Саме в таких ситуаціях підтримка команди Lawrange стає не просто доречною, а стратегічно важливою.

 

Як правові експерти ми відстежуємо навіть найменші зміни законодавства в більшості популярних юрисдикцій. Тож ще до моменту звернення клієнта та опису проблеми часто вже маємо готове рішення або принаймні чіткий алгоритм дій. Не дивно, що один з наших останніх проєктів з легітимізації віртуального сервісу був реалізований без жодних ускладнень для замовника.

 

Хочете більше подробиць? Дізнайтесь їх з наступних частин кейсу!

 

Токенізація активів в ЄС

Як і більшість компаній, які прагнуть вийти на ринок віртуальних активів у ЄС, наш клієнт зіткнувся з низкою проблем. Переважно юридичного характеру. Умовно поділимо їх на чотири групи:

  1. Регуляторні виклики:
    • Правова невизначеність: токени часто не вписуються у традиційні категорії (цінні папери, деривативи, електронні гроші).
    • Фрагментація норм: різні країни ЄС застосовують власні інтерпретації, що ускладнює транскордонні операції.
    • Подвійне регулювання: MiCA охоплює лише частину токенів, тоді як «security tokens» підпадають під дію MiFID II.
  2. Технологічні виклики:
    • Інтеграція з традиційними системами: DLT складно поєднати з наявними біржами, клірингом і кастодіальними сервісами.
    • Відсутність стандартів: єдина технічна мова для токенів досі не сформована, що ускладнює їхню взаємну сумісність.
    • Надійність інфраструктури: питання масштабованості, кіберзахисту та довгострокової підтримки залишаються критичними.
  3. Економічні виклики:
    • Ліквідність: навіть токенізовані активи можуть бути фактично «замороженими» за відсутності активного вторинного ринку.
    • Оцінка вартості: визначення ринкової ціни стає складнішим через нестачу прозорих механізмів ціноутворення.
    • Довіра інвесторів: інституційні гравці зберігають обережність через ризики правової та технологічної нестабільності.
  4. Неоднозначності:
    • Статус власності: слід зрозуміти, чи є токен повноцінним об’єктом права власності чи лише цифровим записом у реєстрі;
    • Крос-юрисдикційність: токен може бути створений у Франції, але використовуватися в Німеччині – виникають конфлікти норм.
    • Роль центральних банків: ЄЦБ ще не визначив остаточну модель взаємодії токенізації з концепцією цифрового євро.

 

Саме ці виклики нам і потрібно було нівелювати під час реалізації проєкту. На щастя, подібні завдання вже траплялися в нашій практиці. Тож ми підійшли до роботи системно та з урахуванням усіх ризиків.

 

Підготовка правової бази бренду та супровід клієнта

У Lawrange ми послідовно підходимо до супроводу отримання авторизацій для постачальників віртуальних послуг у ЄС. Це завдання завжди є багатовимірним – поєднує правову експертизу, комунікацію з регуляторами та практичну адаптацію бізнес‑моделей клієнтів. Узагальнено процес має вигляд:

  • Визначали, чи підпадає діяльність клієнта під MiCA, AMLD5 або національні закони про постачальників віртуальних активів.
  • Порівнювали вимоги різних країн ЄС (наприклад, Литва, Естонія, Франція), щоб знайти оптимальний баланс між швидкістю, витратами та репутаційною надійністю.
  • Розробляли політики AML/KYC, внутрішні процедури комплаєнсу, бізнес‑плани та описи технологічних процесів.
  • Вели діалог із фінансовими наглядовими органами, пояснюючи специфіку послуг клієнта й узгоджуючи формати звітності.
  • Координували процес подання, оперативно відповідали на запити регулятора, допомагали усувати виявлені прогалини.
  • Забезпечували клієнта інструкціями щодо регулярної звітності, оновлення політик та моніторингу змін у законодавстві.

 

Таким чином, рухалися від фундаменту бізнес-моделі клієнта до її легітимізації в правовому полі Європейського Союзу. Спойлер – результат виправдав очікування.

 

Результат: вихід бренду на ринок ЄС та легалізація діяльності

Якщо підсумувати результати співпраці, можемо виокремити такі досягнення:

  • Клієнт отримав статус постачальника віртуальних послуг у вибраній юрисдикції ЄС, що дозволило легально працювати на європейському ринку.
  • Завдяки авторизації компанія змогла пропонувати свої послуги інституційним та корпоративним клієнтам, які раніше вимагали підтвердження регуляторної відповідності.
  • Наявність ліцензії посилила репутацію бренду, відкрила доступ до партнерств із банками та платіжними провайдерами.
  • Ми допомогли клієнту впровадити AML/KYC‑процедури, що не лише відповідали вимогам регулятора, а й стали конкурентною перевагою.
  • Завдяки нашому супроводу клієнт уникнув типових помилок у документації та комунікації з регуляторами, що зменшило ризик відмови чи затримки.
  • Клієнт отримав чіткі інструкції щодо регулярної звітності та моніторингу змін законодавства, що забезпечило стабільність роботи.

 

Основне завдання було виконано, проєкт успішно реалізовано та закрито. Провайдер віртуальних активів отримав можливість вільно працювати на ринку ЄС і за потреби масштабуватися на інші платформи та юрисдикції.

 

Бажаєте досягти подібного результату? Тоді не зволікайте. Зв’яжіться з командою Lawrange для консультації та запуску власного проєкту!