Із набуттям повної чинності регламенту MiCA (Markets in Crypto-Assets) старі національні режими реєстрацій залишилися в минулому. Їм на зміну прийшла єдина авторизація, яка відкриває доступ до величезного ринку. Рішення про те, де отримати криптоліцензію CASP, відіграє стратегічну роль для фінтех-компаній.

 

Сьогодні успішний запуск залежить від точного вибору юрисдикції. Національні регулятори країн ЄС застосовують загальні європейські стандарти, які суттєво відрізняються за внутрішніми процедурами, швидкістю розгляду документів і вартістю обслуговування. Професійний супровід від провідних експертів дозволяє детально проаналізувати специфіку кожного регіону та пройти цей шлях без регуляторних ризиків.

 

Що таке ліцензія CASP і кому вона потрібна

Авторизація CASP (Crypto-Asset Service Provider) – це офіційний дозвіл на здійснення діяльності, пов’язаної з цифровими активами на території Європейського Союзу. У 2026 році цей документ повністю замінив локальні дозволи VASP.

 

Головна перевага нового регулювання полягає в механізмі паспортного контролю (passporting): отримавши схвалення в одній країні, компанія може легально масштабувати свій криптобізнес на всі 27 держав ЄС.

 

Перехідний період завершується 1 липня 2026 року (для деяких країн жорсткий дедлайн настав ще 1 січня), тому робота без актуального європейського статусу стає нелегальною. Щоб зрозуміти, в якій країні отримати CASP-ліцензію буде найвигідніше, необхідно визначити перелік комерційних послуг вашої організації та нормативні критерії, під які вона підпадає.

 

Які послуги охоплює CASP-ліцензія

Єдиний європейський регламент поділяє діяльність провайдерів на кілька ключових категорій. Для кожної з них встановлені суворі фінансові вимоги до власного капіталу. Оформлюючи документи, ви можете обрати як окремі сервіси, так і повний комплекс послуг.

 

Регламент охоплює такі напрями:

 

  • зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнтів (кастодіальні послуги);
  • управління торговими платформами (криптобіржами);
  • обмін цифрових активів на фіатні валюти (і навпаки);
  • конвертація різних видів криптовалют між собою;
  • виконання ордерів від імені третіх осіб;
  • розміщення криптоактивів та їх просування;
  • прийом і передача клієнтських ордерів;
  • надання інвестиційних консультацій та управління портфелем.

 

Згідно з офіційною класифікацією MiCA (Article 67), мінімальний статутний капітал поділяється на три класи:

 

  • Class 1 (консультування) – від €50 000.
  • Class 2 (обмінні операції) – від €125 000.
  • Class 3 (кастодіальне зберігання та управління торговими платформами) – від €150 000.

 

Плануючи запуск, важливо точно співвіднести масштаб проєкту з фінансовим навантаженням.

 

Хто зобов’язаний отримувати CASP-ліцензію

Нове законодавство охоплює практично всіх учасників ринку, які взаємодіють з європейськими користувачами. Контроль з боку центральних банків став співставним із наглядом за традиційними платіжними системами.

 

Процедуру авторизації зобов’язані пройти:

 

  • Централізовані криптовалютні біржі (CEX) та обмінні сервіси.
  • Провайдери кастодіальних гаманців.
  • Емітенти стейблкоїнів (ART і EMT токени).
  • Фінансові консультанти та керівники криптопортфелів.
  • Платформи, що проводять первинні розміщення токенів.

 

Якщо проєкт планує залучати капітал або обслуговувати резидентів ЄС, йому необхідна легальна країна інкорпорації. Ігнорування правил загрожує повною блокуванням активів, великими штрафами та забороною на ведення діяльності в Європі.

 

Як обрати країну для отримання CASP-ліцензії

Процес вибору ідеальної «гавані» для фінтех-проєкту складається з комплексного аудиту багатьох факторів. Хоча загальні правила встановлює Брюссель, локальне регулювання в конкретних країнах має свої особливості, які можуть або пришвидшити запуск, або створити серйозні бюрократичні бар’єри. Досвідчені юристи допомагають зіставити можливості бізнесу з вимогами місцевих наглядових органів.

 

Перед тим як ухвалити остаточне рішення і визначити, де оформити CASP-ліцензію, необхідно ретельно вивчити п’ять ключових критеріїв, що формують операційне середовище для технологічних компаній.

 

Репутація юрисдикції та швидкість регулятора

Авторитет обраної держави напряму впливає на довіру з боку великих контрагентів, інституційних інвесторів і кінцевих користувачів. Однак висока репутація часто супроводжується тривалими внутрішніми процедурами.

 

Наприклад, у Німеччині (BaFin) або Нідерландах (DNB) терміни розгляду заявки можуть сягати до 12 місяців через високе навантаження регуляторів. Водночас більш гнучкі фінтех-хаби здатні видати схвалення за 3–6 місяців, суворо дотримуючись європейських директив.

 

Вартість реєстрації та підтримки

Бюджет запуску включає не лише вимоги до власного капіталу. Додатково враховуються державні збори за подання заявки: залежно від країни їх розмір може становити від кількох тисяч євро до €40 000–60 000 у більш консервативних юрисдикціях.

 

Основні витрати зазвичай включають:

 

  • юридичний супровід і підготовку документів;
  • впровадження AML/KYC-процедур;
  • аудит і підтримку компанії;
  • утримання кваліфікованого персоналу;
  • технічну та compliance-інфраструктуру.

 

Підсумкова вартість запуску та подальшої підтримки залежить від масштабу проєкту, набору послуг і обраного регіону реєстрації.

 

Вимоги до офісу та local director

Епоха номінальних сервісів і «поштових скриньок» залишилася в минулому. Для отримання CASP-авторизації компанія має підтвердити реальну присутність (substance) у країні реєстрації.

 

Базові вимоги зазвичай включають:

 

  • фізичний офіс, що відповідає стандартам зберігання та захисту даних;
  • local director із підтвердженим досвідом і бездоганною діловою репутацією;
  • місцевого MLRO, який постійно проживає в юрисдикції;
  • IT-спеціаліста, відповідального за кібербезпеку та відповідність вимогам DORA.

 

Регулятори окремо оцінюють професійну кваліфікацію керівництва, освіту, досвід роботи та відсутність судимостей.

 

Оподаткування криптокомпаній

Фіскальна політика залишається прерогативою національних урядів, тому податки в різних країнах Європи суттєво відрізняються.

Замовити консультацію

 

Якщо одні юрисдикції застосовують стандартні корпоративні ставки понад 20–25%, то інші пропонують податкові відрахування для технологічних стартапів, режими IP Box та пільгові умови для малого бізнесу. У окремих випадках ефективне податкове навантаження може знижуватися до 5–6%. Грамотне корпоративне структурування дозволяє законно скоротити операційні витрати.

 

Банківська інфраструктура

Стабільний зв’язок із фіатним світом – запорука виживання будь-якого блокчейн-стартапу. Наявність авторизації ще нічого не гарантує. Успіх залежить від того, наскільки лояльною є місцева фінансова система до цифрових активів.

 

У деяких регіонах відкрити класичний банківський рахунок для розрахункових операцій практично неможливо, і доводиться використовувати європейські EMI (Electronic Money Institutions), тоді як у розвинених фінтех-хабах банки охоче працюють із регульованими CASP-компаніями.

 

Популярні юрисдикції для отримання CASP-ліцензії у 2026 році

Кожна європейська держава прагне залучити якісні технологічні проєкти, створюючи конкурентні переваги. Якщо ви шукаєте оптимальний баланс між швидкістю, витратами та репутацією, варто звернути увагу на популярні країни для отримання CASP-ліцензії. Нижче наведено детальний огляд п’яти найпопулярніших юрисдикцій у поточному році.

 

Литва

Країна міцно утримує статус головного фінтех-центру Східної Європи. Місцевий регулятор (Lietuvos bankas) має великий досвід взаємодії з цифровими платформами, а розвинена екосистема дозволяє запускати складні продукти. Отримання CASP-ліцензії в Литві приваблює інвесторів зрозумілим і цифровізованим процесом подання документів через спеціалізовані урядові портали.

 

Особливості литовської юрисдикції:

 

  • Терміни розгляду заявки становлять у середньому від 3 до 6 місяців.
  • Наявність пільгового податкового режиму (у певних випадках податок на прибуток у перший рік може становити 0%, а далі — 6% для невеликих компаній замість стандартних 15%).
  • Високі, але прозорі вимоги до присутності: Банк Литви жорстко контролює наявність реального штату співробітників (CEO, MLRO, Compliance Officer мають фізично перебувати на місці).
  • Лояльна інфраструктура: доступ до системи CENTROLink для проведення платежів.

 

Такий підхід гарантує легальну роботу на всій території ЄС і мінімізує ризики регуляторних претензій.

 

Португалія

Ще одна сприятлива юрисдикція для криптоентузіастів. Офіційний нагляд здійснюють Banco de Portugal та CMVM, розподіляючи між собою пруденційний контроль і нагляд за ринковою поведінкою. Отримана CASP-ліцензія в Португалії відкриває доступ до роботи з великим європейським капіталом і забезпечує високий міжнародний статус.

 

Переваги та специфіка регіону:

 

  • Комфортний клімат для релокації ключових співробітників і засновників бізнесу.
  • Суворі правила AML/KYC: компанії прирівняні до повноцінних фінансових інститутів, що потребує детально прописаних процедур моніторингу транзакцій.
  • Можливість використання податкових пільг для експатів і технологічних стартапів.
  • Помірні державні збори порівняно з країнами Західної Європи.

 

Усе це робить Португалію однією з найпривабливіших країн для довгострокових інвестицій.

 

Болгарія

Приваблює підприємців можливістю мінімізувати операційні витрати. Національне агентство доходів спільно з фінансовим регулятором вибудувало зрозумілу схему переходу на стандарти MiCA. Офіційна CASP-ліцензія в Болгарії – чудовий вибір для стартапів, які хочуть вийти на ринок ЄС із мінімальними витратами на інфраструктуру.

 

Ключові переваги:

 

  • Найнижча ставка корпоративного податку в ЄС – фіксовані 10%.
  • Доступна вартість оренди комерційної нерухомості та відносно низькі витрати на оплату праці кваліфікованих спеціалістів.
  • Помірні державні мита за розгляд документів.
  • Більш лояльне ставлення до формування локального substance на початкових етапах.

 

Ця країна впевнено конкурує з дорожчими європейськими юрисдикціями.

 

Іспанія

Тут роблять ставку на захист прав споживачів і запобігання ринковим зловживанням (під управлінням CNMV та Banco de España). Ідеально підходить для зрілих компаній, орієнтованих не лише на Південну Європу, але й тих, що планують використовувати Іспанію як міст для експансії на іспаномовні ринки Латинської Америки.

 

Специфіка ринку:

 

  • Поглиблений аудит систем кібербезпеки та захисту даних клієнтів під час подання заявки.
  • Необхідність подання детального трирічного бізнес-плану з підтвердженими джерелами походження капіталу.
  • Високі вимоги до кваліфікації персоналу (місцевий local director повинен володіти іспанською мовою та мати досвід роботи у регульованих фінансових структурах).
  • Ефективний захист інвесторів, що підвищує капіталізацію самого бренду.

 

Такі жорсткі вимоги відсіюють недобросовісних учасників, формуючи елітне бізнес-середовище. Чинна CASP-ліцензія в Іспанії гарантує високий рівень довіри з боку європейських банків першого ешелону.

 

Словаччина

Національний банк країни активно адаптував внутрішнє законодавство під загальноєвропейські директиви. Ліцензія CASP у Словаччині є збалансованим рішенням для бізнесу, орієнтованого на Центральну Європу. Наглядовий орган демонструє передбачуваність і готовність до відкритого діалогу із заявниками, у яких чітко вибудувана архітектура безпеки.

 

Особливості словацького підходу:

 

  • Чіткі та структуровані інструкції з підготовки документів, що мінімізують суб’єктивні відмови.
  • Стабільне правове середовище та розвинений сектор IT-індустрії, що спрощує пошук технічних спеціалістів.
  • Обов’язкова наявність фізичного представництва: офіс має бути повністю функціональним, а не формальною адресою.
  • Пряма взаємодія з регулятором англійською та словацькою мовами в процесі аудиту.

 

У результаті інвестори отримують прозорий інструмент для масштабування діяльності по всьому ЄС.

 

Типові помилки при виборі юрисдикції для CASP

Багато підприємців, намагаючись самостійно знайти відповідь на питання, де отримати криптоліцензію CASP, допускають критичні помилки, що призводять до втрати часу та сотень тисяч євро. Уникнути фінансових збитків на європейському фінтех-ринку допомагає детальний аналіз поширених хибних уявлень.

 

Основні деструктивні прорахунки інвесторів при запуску проєкту:

 

  1. Орієнтація виключно на низький рівень державних зборів.
    Часто за дешевим стартом приховується колосальна підсумкова вартість утримання кваліфікованих співробітників або багаторічні процедури розгляду заявок регуляторами.
  2. Ігнорування правил створення реальної економічної присутності (substance).
    Спроба найняти номінального керівника без профільного досвіду або орендувати віртуальну адресу гарантовано призведе до відмови в авторизації. Європейські центральні банки проводять ретельні інтерв’ю з топменеджментом, перевіряючи залученість керівництва в операційні процеси.
  3. Недооцінка складності комплаєнсу та стандартів AML/KYC.
    Недостатньо просто завантажити шаблони політик безпеки. Місцеве регулювання зобов’язує бізнес впроваджувати автоматизовані системи моніторингу транзакцій, інтегрувати блокчейн-аналітику (Chainalysis, Crystal, Elliptic) і детально прописувати алгоритми дій при виявленні підозрілої активності.

 

Розуміння цих прихованих бар’єрів дозволяє сформувати реалістичний бюджет, грамотно організувати офіс і найняти local director, що відповідає вимогам. Продуманий запуск гарантує стабільний розвиток криптобізнесу.

Замовити консультацію

 

Юридична допомога від Lawrange

Підготовка до авторизації за стандартами MiCA – це не формальність і точно не швидкий процес. Тут переплітаються корпоративне право, податкове регулювання та вимоги фінтех-сектору. У таких проєктах важливо мати структурований супровід на кожному етапі.

 

Lawrange працює з криптокомпаніями, які виходять на ринок Європейського Союзу та прагнуть отримати легальний статус у межах MiCA. Команда аналізує бізнес-модель, підбирає відповідну юрисдикцію та заздалегідь оцінює регуляторні ризики.

 

З нашою допомогою закриваються ключові напрями:

 

  • реєстрація юридичної особи та структурування часток у вибраній країні ЄС;
  • розробка внутрішньої документації: AML/KYC, BCP, управління конфліктами інтересів;
  • підбір local director та профільних спеціалістів;
  • організація вимог щодо substance, включно з офісом та операційною інфраструктурою;
  • підготовка технічного файлу IT-архітектури відповідно до стандартів DORA;
  • робота з відкриттям банківського рахунку та взаємодія з фінансовими установами;
  • комунікація з регуляторами під час розгляду заявки.

 

Окремий акцент – терміни. Їх важливо не просто визначити, а дотриматися: будь-яке відхилення збільшує витрати та ускладнює подальші етапи.

 

Якщо планується запуск CASP-проєкту в ЄС, критично важливо заздалегідь вибудувати юридичну архітектуру. З Lawrange ви спокійно пройдете всі перевірки регулятора та відкриєте бізнес без зайвих труднощів.

 

Висновки

Європа остаточно закрила лазівки для «сірих» проєктів, перетворивши регламент MiCA на повноцінний стандарт якості. У 2026 році статус CASP – це не просто формальна відмітка для маркетингу, а єдиний спосіб залишитися на цьому ринку та уникнути блокувань. Головна перевага нових правил у тому, що бюрократичний бар’єр потрібно подолати лише один раз: отримавши схвалення в одній країні, ви відкриваєте доступ до всіх 27 держав.

 

Вибір локації – це суто математичне завдання, де немає універсальної відповіді. Потрібно зважити готовність заморозити статутний капітал, прорахувати податки та закласти бюджет на утримання реальної команди. Поки Литва приваблює цифровою інфраструктурою, а Болгарія – низькими податками, консервативна Іспанія пропонує бездоганну репутацію для роботи з банками першого ешелону.

 

Спроба пройти цей шлях самостійно – найшвидший спосіб втратити час і капітал. Кваліфікований юридичний супровід на старті окупається багаторазово, адже експерти одразу бачать приховані ризики регуляторів і допомагають запустити криптобізнес без критичних помилок.

 

FAQ

Скільки часу займає отримання CASP-ліцензії?
Чистий нормативний строк розгляду документів регулятором після подання повного пакета становить від 3 до 6 місяців згідно з положеннями регламенту MiCA. Однак з урахуванням підготовчого етапу компанії, розробки AML-політик, аудиту IT-систем і найму персоналу весь процес займає від 6 до 12 місяців, а інколи довше.

 

Яка країна ЄС найкраща для отримання CASP-ліцензії?
Універсальної відповіді немає — все залежить від цілей. Для швидкого старту зі сильною фінтех-екосистемою часто обирають Литву. Якщо пріоритет — мінімальні податки, оптимальною є Болгарія. Для роботи з великим капіталом і преміального статусу добре підходять Португалія або Іспанія.

 

Чи можна працювати по всій Європі з однією ліцензією?
Так, у цьому полягає головна перевага регламенту MiCA. Процедура passporting дозволяє компанії, авторизованій в одній країні ЄС, надавати послуги у всіх інших країнах без повторного ліцензування.

 

Чи потрібен фізичний офіс для отримання CASP?
Так, наявність реального функціонуючого офісу в країні подання заявки є обов’язковою вимогою в усіх юрисдикціях ЄС. Формальна реєстрація за юридичною адресою (shell company) заборонена. Регулятор має бути впевнений, що ефективне управління та зберігання даних здійснюються безпосередньо на території держави.

 

Замовити консультацію

Популярні послуги